[PB의 티타임] “財테크는 예측보다 대응”…美 금리인상 ‘항체’ 키우자

입력 2017-03-29 11:14

장효진 기자 js62@etoday.co.kr

기자 이름을 클릭하면
더 자세한 정보를
확인할 수 있어요!

북마크 되었습니다.
마이페이지에서 확인하세요.

가장작게
작게
기본
크게
가장크게

KB국민은행 스타자문단잠실롯데PB센터 홍승훈 PB

지난 15일 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed) 통화정책결정회의(FOMC)가 예상대로 기준금리를 25bp(0.25%) 인상했다. 작년 12월에 이어 두 번째 인상이며, 올해 안에 두 차례 더 올릴 수 있다고 예고하고 있다. 그만큼 옐런 의장은 미국 경기회복에 대한 자신감을 내비치고 있다.

과거 미국 금리인상은 글로벌 경기 전반의 상승 전환을 의미하며 한국에도 호재로 작용했다. 그런 경험에 비춰보면 요즘 상황은 꼭 그렇지만은 않은 듯하다.

트럼프 대통령은 미국 우선주의를 내세우며 자유무역보다 보호무역을 표방하고 있다. 나아가 대미(對美) 무역 흑자국에 대한 통상마찰과 환율조작국 지정까지 우리에게 녹록지 않은 환경을 조성하고 있다. 더구나 사드 배치를 둘러싼 중국의 경제보복과 국내 정치 상황은 점점 더 불확실성을 높이고 있다.

대내외 피로도가 높은 요즘 내 자산을 안전하게 지키면서 좀 더 나은 수익을 볼 수 있는 방법은 무엇일까?

경제에 조금만 관심이 있는 사람이라면 미국 금리인상을 예상했을 것이다.

그에 따른 대응은 우리 각자의 몫이다. 이미 발 빠르게 금리 인상기에 수혜가 예상되는 금융주투자, 선진국 펀드나 뱅크론, 원자재펀드를 포트폴리오에 추가한 투자자도 있다.

재테크의 성패는 예측을 얼마나 정확하게 하는가보다는 대응을 얼마나 적절히 하느냐에 더 크게 영향을 받는다. 예측은 언제나 빗나갈수 있지만, 대응은 사후적이라 상대적으로 실패 확률이 낮기 때문이다.

단기 수익률에 연연하지 말고 장기적인 안목에서 자산별 배분과 비율 조정을 통해 금리 인상기에 맞게 조정해 나가야 할 때이다.

◇채권보다는 주식

채권비중을 줄이고 주식 비중을 늘려야 한다. 금리 인상기에는 전통적으로 채권보다 주식의 수익율이 높았다. 우리나라 투자자들은 특히나 국내 주식시장 투자 비율이 높다. 지금 같이 국내 투자 여건이 만만치 않을 때는 국내보다 해외투자에 더 많은 관심이 필요하다. 다만 그동안 많이 상승한 미국, 인도, 브라질보다 상대적으로 덜 오른 유럽, 중국, 러시아 등에 분할 매수하는 게 바람직해 보인다.

◇글로벌 기축통화 달러로 분산

달러에 관심을 가져야 한다. 달러 투자라면 흔히 환차익을 노리는 단기투자를 생각하기 쉽다. 하지만 단순히 환차익을 위한 투자를 넘어서서 글로벌 통화로서의 달러 위상을 고려해야 한다.

그동안 자산포트롤리오는 주식, 채권, 부동산, 예금 등 주로 원화 자산으로 구성돼 있었다. 이제 달러를 통한 통화 분산으로 수익과 리스크를 좀 더 효율적으로 관리할 필요가 있다.

이미 달러로 해외주식을 직접 사고파는 투자자들이 많으며, 달러 예금도 급격히 증가하는 추세이다. 달러로 추가적인 수익을 원한다면 달러로 투자할 수 있는 역외펀드나 달러 ELS를 고려해보자. 당분간 환율은 1100~1200원 사이에서 움직일 것으로 예상된다.

◇골드투자통장을 통한 골드매매차익 비과세

경기 회복에 가장 민감하게 반응하는 것이 원자재다. 원자재에 투자하는 방법으로는 실물투자, 원자재펀드, ETF, 원자재 관련 국가 펀드 등 다양하다. 금을 제외하고 실물투자는 힘들기 때문에 간접투자가 유리하다.

특히 금은 안전자산으로의 성격과 투자자산으로의 성격을 동시에 지니고 있다. 최근 골드투자통장(골드뱅킹)을 통한 금 매매차익이 과세 제외된다는 기획재정부 유권해석이 나오면서 금융소득종합과세를 걱정하는 자산가들의 주목을 받고 있다. 글로벌 변동성을 대비하면서 과거 대비 가격이 많이 하락했다는 점에서 골드에 대한 러브콜은 꾸준히 이어질 것으로 보인다.

시장은 늘 변해왔고 지금도 움직이고 있다.

우리 몸이 환절기에 면역력이 떨어져 감기에 자주 걸리듯이 우리 자산도 마찬가지다.

변화를 이겨내려면 내 자산의 항체를 키워야 한다. 지나친 위험에 노출되지 않도록 능동적으로 대응하면서 내 자산의 체력을 키워나가길 바란다.

좋아요0
화나요0
슬퍼요0
추가취재 원해요0

주요 뉴스

또 담배…근무 중 자리 비움 몇 분까지 이해 가능한가요 [데이터클립]

Z세대가 업무 중 자리 비움에 대해 허용 가능한 시간은 20분까지였다. 채용콘텐츠 플랫폼 캐치가 Z세대 2322명을 대상으로 11일부터 17일까지 '업무에 지장 없으면, 근무시간에 자리를 오래 비워도 괜찮은지'에 관해 조사했다. 그 결과 '비우면 안 된다'가 58%, '비워도 괜찮다'가 42%로 의견이 갈렸다. Z세대가 근무시간에 허용 가능한 자리 비
일본은행, 엔저에도 금리 동결…엔ㆍ달러 156엔 돌파

일본 중앙은행인 일본은행이 최근 엔저 현상 가속화에도 기준금리를 동결했다. 달러·엔 환율은 이날 일본은행의 통화정책 결정 회의 결과 발표 이후 156엔대를 기록했다. 26일 NHK에 따르면 일본은행은 전날부터 이틀간 열린 금융정책결정회의에서 현행 통화정책을 유지하기로 했다. 추가 금리 인상을 보류하고 정책금리인 무담보 콜 익일물 금
2024 호텔 망고빙수 가격 총 정리 [그래픽 스토리]

10만 원으로도 못 먹는 빙수가 등장했습니다. 매년 이맘때쯤 등장하는 호텔표 고급 빙수의 대명사 망고 빙수입니다. 호텔업계에 따르면 시그니엘 서울은 22일부터 '시그니처 제주 애플망고 빙수'를 13만 원에 판매하고 있는데요. 지난 시즌 포시즌스 호텔의 12만6000원 망고 빙수를 뛰어넘은 가격이죠. 거대해진 망고 빙수지만 놓칠 수 없는 그
민희진 "하이브, 사람 이렇게 담그는구나…날 살린 건 뉴진스"

가요 기획사 하이브와 경영권 탈취 의혹을 두고 갈등 중인 민희진 어도어 대표가 기자회견에 이어 인터뷰를 통해 입장을 밝혔다. 민 대표는 26일 오전 CBS라디오 ‘김현정의 뉴스쇼’에 출연해 "이런 일이 생길 줄 몰랐다. 너무 당황스러웠기 때문에 첫날은 멍했다"며 "기자회견은 제게 처음이자 마지막일 수 있는 기회였다. 어떤 목적이나 어떤
연이은 악수에 '와르르' 무너진 황선홍호…정몽규 4선 연임 '빨간불'

한국 축구에 대형 악재가 찾아왔다. '역대 최고 선수'로 카타르 아시안컵 우승을 노린 A대표팀과 10회 연속 올림픽 본선 진출을 노리던 23세 이하(U-23) 대표팀이 모두 한 수 아래라고 여겼던 상대에 연이어 패하며 축구계에 씻을 수 없는 상처로 남았다. 황선홍 감독이 이끄는 23세 이하(U-23) 축구대표팀은 26일 카타르 도하 압둘라 빈 칼리파
[컬처콕] "뉴진스 아류" 저격 받은 아일릿, 낯 뜨거운 실력에도 차트 뚫은 이유

케이팝 최초로 데뷔곡을 빌보드 '핫100'에 차트인 시킨 그룹이죠. 데뷔와 동시에 신기록을 써 내려가고 있는 아일릿(ILLIT)입니다. 타이틀곡 '마그네틱'은 플럭엔비와 하우스가 융합된 장르인데요. 타깃 한 10대는 물론, 전 연령의 취향을 저격하면서 그야말로 '아일릿 돌풍'을 제대로 불러왔습니다. 하이브 막내들은 '뉴진스 카피' 오명을 벗고
하이브, '집안 싸움'에 주가 5% 급락…시총 4000억원 추가 증발

자회사 어도어 분쟁에 휩싸인 하이브의 주가가 사흘 만에 5% 급락했다. 시가총액도 4000억 원가량 증발했다. 26일 한국거래소에 따르면 하이브는 전 거래일 대비 4.95% 하락한 20만1500원에 거래를 마쳤다. 장중 19만9800원까지 내려가며 20만 원이 깨지기도 했다. 이날 하루 동안 하이브의 시총은 4373억 원가량 증발했다. 하이브가 어도어 경
"KB금융, 홍콩 ELS 보상 비용 8630억…비용 제외 시 호실적"

이베스트투자증권은 26일 KB금융에 대해 홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 비용을 제외하면 호실적이라며 투자의견을 매수로 유지했다. 목표주가도 전과 같은 7만4000원을 제시했다. 전배승 이베스트투자증권은 "KB금융의 올해 1분기 순이익은 1조500억 원으로 시장예상치에 부합하고 전분기 대비 이자이익 감소에도 수수료이익 및 기타 비이자이익