한세실업, 기대 이하의 회복세… 투자의견·목표가↓-현대차투자증권

입력 2018-01-19 08:52
  • 가장작게

  • 작게

  • 기본

  • 크게

  • 가장크게

현대차투자증권은 19일 한세실업에 대해 OEM산업의 부진한 흐름을 반영해 투자의견을 ‘마켓퍼폼(Marketperform)’으로 하향 조정하고, 목표주가도 3만 원으로 낮춰 잡았다.

송하연 현대차투자증권 연구원은 “지난해 4분기 매출액은 4010억 원, 영업이익 130억 원을 기록해 컨센서스에 부합하고 당사 추정치를 상회했다”면서 “방향성은 분명하지만 회복의 강도는 불확실한 상황”이라고 분석했다.

OEM부문은 4분기 달러 기준 소폭 역성장 할 것으로 추정된다. 그러나 바이어들의 상황이 나아지면서 평균판매단가(ASP) 상승을 통한 마진 개선은 가능할 전망이다. 전방 회복 기대감이 있는 상황이지만, 브랜드 업체들이 전반적으로 재고를 가볍게 가져가면서 평균 재고율 수준이 낮아지고 있다.

송 연구원은 “서서히 오더가 턴어라운드 하는 국면으로 판단하지만 기대보다 회복 강도가 약하고 구조적으로 OEM 상황이 어려워지고 있다”면서 “중장기적으로 아이티 지역 오더가 증대와 자회사 수직계열화를 통한 리드타임 축소 및 마직개선을 기대해 볼 수 있다”라고 설명했다.

그는 “올해 1분기까지는 기대하는 수준의 회복세를 보이지 못할 것”이라며 “성수기 오더 회복 흐름을 추후 확인할 필요가 있다”라고 밝혔다.

  • 좋아요0
  • 화나요0
  • 슬퍼요0
  • 추가취재 원해요0

주요 뉴스

  • '여의도4PM' 구독하고 스타벅스 커피 받자!…유튜브 구독 이벤트
  • “흙먼지에 온 세상이 붉게 변했다”…‘최악의 황사’ 더 심해질 수 있다고? [이슈크래커]
  • 동성 결혼, 반대하는 이유 1위는? [그래픽뉴스]
  • 도지코인, ‘X 결제 도입’ 기대감에 15.9% 급등 [Bit코인]
  • “청와대 옮기고, 해리포터 스튜디오 유치”…4·10 총선 ‘황당’ 공약들 [이슈크래커]
  • 드디어 ‘8만전자’...“전 아직 96층에 있어요” [이슈크래커]
  • 주중 재벌, 주말 재벌, OTT 재벌…‘드라마 재벌家’, 이재용도 놀랐다 [요즘, 이거]
  • 지하철 파업 때는 ‘대체 인력’ 있지만 버스는 단 한 대도 안 와…왜?
  • 오늘의 상승종목

  • 03.29 장종료

실시간 암호화폐 시세

  • 종목
  • 현재가(원)
  • 변동률
    • 비트코인
    • 100,047,000
    • -0.8%
    • 이더리움
    • 5,050,000
    • -0.92%
    • 비트코인 캐시
    • 889,000
    • +7.76%
    • 리플
    • 897
    • +1.13%
    • 솔라나
    • 265,400
    • +0.87%
    • 에이다
    • 937
    • +1.3%
    • 이오스
    • 1,591
    • +5.22%
    • 트론
    • 172
    • +0.58%
    • 스텔라루멘
    • 205
    • +4.59%
    • 비트코인에스브이
    • 139,500
    • +5.12%
    • 체인링크
    • 27,110
    • -1.81%
    • 샌드박스
    • 1,015
    • +3.47%
* 24시간 변동률 기준