[오늘의 추천종목]아이테스트, 물량 확대와 외주선 다변화 - 삼성증권

◇TOP S1

△아이테스트 - 반도체 제조사의 비메모리 투자 확대로 AP테스트 물량 확대 기대. 하이닉스 중심에서 삼성전자 및 일본업체로의 테스트 외주선 다변화

△KT&G - 경쟁 외국업체의 담배가격 인상에 따른 반사 수혜 효과 긍정적. 해외 담배사업 및 홍삼 수출 호조로 중장기 성장성 부각

△하나금융지주 - 유휴자금을 활용한 외환은행 인수로 통합은행 ROE 개선 전망. 조달비용 절감 및 외환업무 강화 등 합병 시너지 효과 기대

△CJ오쇼핑 - 지난 4분기 이후 매출 고성장세로 오프라인 유통과 차별화 전망. 중국 CJ홈쇼핑 매출 고성장 및 동남아 시장 성장성 부각

△CJ제일제당 - 국제 곡물가격 하락에 따른 소재식품 매출이익 증가 기대. 라이신·핵산 등 바이오 부문의 성장으로 수익성 개선 지속

△하이마트 - 신규 개점 효과 본격화와 기존점 매출 증가로 수익성 개선 기대. 상반기 경영권 매각 이후 불확실성 제거 및 시너지 창출 기대

△대림산업 - 올해 중동·아시아 플랜트 시장에서 사상 최대 해외 수주 전망. 자체 석유화학부문의 노하우를 활용한 공격적 EPC사업 전개

△플렉스컴 - 스마트 기기 보급 확대에 따른 FPCB 수요 증가 수혜 예상. 베트남 FPCB 생산기지 가동률 상승에 따른 외형 성장 기대

△현대모비스 - 성장성과는 무관한 과매도 국면 이어지며 저평가 메리트 부각. 현대·기아차 판매량 증가에 따른 부품 수요 증가

△SK이노베이션 - 해외자원개발 사업가치 부각돼 유가 상승 리스크 상쇄 전망. 신규 생산광구 매입 및 인천 정제설비 신규투자로 성장성 기대

△신규종목 - 아이테스트

△제외종목 - 디오텍(이익실현)

◇TOP S2

△한국콜마 - 미국·중국 등 화장품 해외수출 본격화에 따른 외형 성장 기대. 수익성 높은 제약사업 확대로 전사 영업이익률의 개선 예상

△한일이화 - 조지아공장 가동으로 대미 수출 증가 및 한·미FTA 수혜 전망. 닛산 등 해외 매출처 다변화를 통해 안정적인 매출 성장 기대

△GS - 정제마진 및 PX 마진 개선으로 1분기 실적 개선 기대감 확대. GS에너지를 통한 신재생 에너지 산업 진출로 성장 모멘텀 부각

△현대차 - 2012년 2분기 신차 산타페 출시로 신차 모멘텀 지속 전망. 미국·중국·유럽 등 주요시장에서의 차별화 전략으로 성장 지속

△제일모직 - AMOLED용 재료를 중심으로 한 신규사업의 높은 성장성. 삼성전자 투자확대 전망에 따른 반도체 공정소재 부문 수혜

△현대제철 - 자동차 외판용 열연 생산량 증대에 따른 수익성 개선 전망. 국내외 건설수요 회복에 따른 봉형강 마진 상승 가시화

△삼성전자 - D램과 낸드플래시 등 반도체 분야의 절대적 기술 우위 보유. SMD를 통한 AMOLED 시장 선점

△대덕GDS - 스마트폰·태블릿PC 보급 확대로 FPCB 부문 고속 성장 지속. Rigid Flex 시장의 확대 및 Metal PCB 거래선 증가로 외형 성장 기대

△삼성물산 - 국내 주택시장 회복, 해외 수주 모멘텀에 힘입은 실적개선 기대. 적극적인 M&A를 통한 자원개발 사업의 성장 가속화 전망

△성광벤드 - 중동 및 해양 플랜트 발주 증가로 피팅산업 수주 모멘텀 부각. 고수익성의 대형 제품용 생산 설비 증설로 외형 성장 기대

△신규종목 - 한국콜마

△제외종목 - 원익IPS(종목교체)

◇중·소형 유망종목

△엘티에스 - AMOLED 레이저 Cell Sealing 장비의 SMD·LG디스플레이 독점 납품으로 성장 지속. 중국·대만 등 후발 패널사의 AMOLED 투자 본격화에 따른 관련 장비 해외 수출 확대. 태양광 및 2차전지 시장 회복에 따른 Solar Cell 레이저 도핑, Welding 장비의 매출 증가

△우진세렉스 - 전기전자 및 자동차 등 전방산업의 호조로 주력 플라스틱 사출성형기 시장 확대 전망. 엔고 지속되며 일본 기업대비 가격 경쟁력 우위 확보. 수출 증가에 따른 매출 성장 기대. 현 시가총액과 유사한 장부가 615억원 상당의 건물 및 토지 보유로 자산가치 부각

△플렉스컴 - 베트남 내 유일한 FPCB공장을 보유해 삼성전자의 베트남 핸드셋 생산 증가 계획 수혜 전망. 고마진 스마트폰 FPCB 생산 비중 증가에 주목, 향후 본격적인 수익성 개선 전망. 최근 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 부각되며 재평가가 이뤄질 것으로 기대

△성우하이텍 - 현대·기아차 해외 공장에 따른 글로벌 현지화가 일단락. 향후 매출처 다변화 기대. 체코법인 지분 매각, 러시아법인의 실적 턴어라운드로 지분법 이익 개선 전망. 지난 11월 고점 대비 약 55% 주가 하락으로 밸류에이션 매력 부각

△GST - 반도체·FPD·AMOLED 등 전방 산업 투자 확대로 Scrubber 장비 수주 증가 기대. Chiller 장비의 삼성전자 납품으로 주력 상품 다변화 및 매출 성장 기대. 올해 예상실적 반영시 현 주가는 시장 컨센서스 기준 PER 3배~4배 수준으로 밸류에이션 매력 부각

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음