KG ETS, 전분기대비 감익 불가피 '목표주가 6700원'- IBK투자증권

IBK투자증권은 16일 KG ETS에 대해 "전분기대비 감익은 불가피하지만 전년 동기대비 성장은 지속할 것"이라며 투자의견 매수와 목표주가 6700원을 유지했다.

최광현 IBK투자증권 연구원은 "3분기는 하절기 휴가철 영향에 따른 시화공단 조업일수 감소와 난방용 스팀 수요 감소로 전분기 대비 매출과 영업이익 감소는 불가피할 전망"이라면서도 "하지만 시너지의 근간이 되는 환경사업(폐기물처리)의 업황 호조로 전년동기 대비 실적은 견조한 성장세를 유지할 것으로 예상된다"고 밝혔다.

최 연구원은 KG ETS의 3분기 실적은 매출액 244억원, 영업이익 51억원, 당기순이익 41억원으로 예상했다.

투자포인트로 △시너지를 발휘하는 매력적인 사업 모델을 기반으로 글로벌 Peer Group 20X 대비 여전히 높은 밸류에이션 매력을 확보하고 있으며 △높은 진입장벽을 바탕으로 내수 기반의 안정적인 실적 성장세가 지속될 전망이고 △폐기물처리 및 집단에너지 사업의 잠재적인 성장성과 사업의 영속성을 감안 시 중장기적 투자 매력도 높다고 판단했다.