한일시멘트, 분양물량·SOC예산 증가로 영업익↑ 기대-NH투자증권

NH투자증권은 16일 한일시멘트에 대해 올해 분양 물량 증가와 사회간접자본(SOC) 예산 확대로 "영업이익이 증가할 것"이라고 전망했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 21만원을 제시했다.

강승민 연구원은 이날 “분양물량과 SOC예산 확대로 올해 시멘트 출하량은 전년비 5% 증가할 것”이라며 “레미콘 가격이 인상되면서 해당 부문 실적도 개선될 것”이라고 전망했다.

강 연구원은 국내 7개 시멘트사 중 한일시멘트의 원가 경쟁력을 가장 높게 평가했다.

그는 “모르타르(레미탈) 시장에서 한일시멘트의 점유율이 80% 내외로 과점적 지위에 있다”며 “올해 영업이익은 전년비 21.5% 상승한 1640억원을 달성할 것”이라고 내다봤다.

이어 “2012년말 4000억원이던 순차입금을 2년간 영업활동을 통해 지난해 말 1400억원으로 낮춘 것으로 보인다”며 “올해는 순현금으로 전환해 시멘트사 M&A에 적극적인 참여가 기대된다”고 말했다.