대구銀, 향후 NIM 수준이 투자의견 조정 기준....한누리투자證

한누리투자증권은 대구은행의 2007년 이자이익은 NIM 하락으로 0.8% 감소할 것으로 예상되며, 은행주 중 가장 높은 수준을 보이고 있는 Rolling 베타는 목표주가를 하락시키는 원인이 되고 있다면서 대구은행의 목표주가를 18,000원으로 제시하고 투자의견을 Hold로 유지한다고밝혔다.

황석규선임연구원은 대구은행의 2007년말 기준 PBR은 1.5배로 은행주 평균 1.4배를 상회하고 있어 Valuation 매력도가 높지는 않으나 3년 평균 ROE가 18.3%로 은행주 평균 16.1%을 상회하고 있어, 향후 NIM이 당사 추정치를 상회할 경우 투자의견 상향 여부를 검토할 예정이라고 덧붙였다.