티씨케이, 올해 영업익 50% 증가 예상-신한금융투자

신한금융투자는 4일 티씨케이에 대해 올해 영업이익은 전년 대비 50% 증가가 예상된다고 밝혔다. 이에 투자의견 '매수'와 목표주가 1만2000원을 유지했다.

하준두 신한금융투자 연구원은 "최근 반도체 장비업체들의 주가가 하나 같이 초강세"라며 "티씨케이 역시 반도체 Etching공정에 사용되는 Sic(실리콘 카보네이트) Ring이라는 소모성 부품의 성장이 이어지고 있다"고 설명했다.

이어 "Sic관련 매출은 2013년 54억원, 2014년 140억원에 이어 2015년에는 217억원까지 성장이 예상된다"며 "수익성도 높은 것으로 추정된다"고 덧붙였다.

이 회사는 작년 4분기 매출 129억원(+22.8% QoQ, +43.4% YoY)과 영업이익 23억원(+91.8% QoQ, +347.2% YoY)으로 호실적을 기록했다. 영업이익률은 18.2%로 지난 3분기 11.6%에 비해 크게 개선됐다.

하 연구원은 "올해 매출은 528억원으로 16.8% 성장하며 영업이익도 110억원으로 전년 대비 50% 이상 증가가 예상된다"며 "무차입 경영으로 인해 법인세를 제 외하면 영업외 쪽 비용 발생 요인도 전무하다"고 분석했다.