LG마이크론, 보수적 투자전략 권고 - 미래에셋증권

미래에셋증권은 8일 LG마이크론에 대해 투자의견은 기존 ‘중립’을 유지하고, 목표주가는 기존 4만4000원에서 3만8000원으로 하향했다.

이학무 연구원은 “LG마이크론은 지난 2분기에 급격히 악화되었던 포토마스크 사업부문의 영업이 안정적인 성장에

진입하면서 수익성 역시 회복되고 있는 것으로 추정되며, 3분기까지 한자리수 초반 영업이익률을 보였으나 4분기에 매출이 회복되면서 두자리수 영업이익률까지 기대할 수 있는 수준"이라고 분석했다.

한편 "한자리수 중반대의 안정적인 영업이익률을 보이던 PRP(PDP 후면판) 사업부문의 수익성이 빠르게 악화될 것으로 전망되며, 4분기 PDP시장 상황을 고려해 볼 때 PRP 출하량은 전분기 대비 20~30% 감소할 것으로 추정된다"고 전했다.

이 연구원은 "LG마이크론의 양대주력 사업부문중 하나인 포토마스크 사업부문은 4분기 회복세를 보이고 있으나 회복의 강도가 강하지는 않을 것으로 판단됨에 따라 PDP TV가 50인치 이상으로 시장을 본격 확대하면서 회복세를 보이기까지는 보수적인 투자전략이 필요할 것"이라고 덧붙였다.