무디스 “넥슬렌 매각, SK종합화학과 SK이노베이션 신용도에 긍정적”

국제 신용평가사 무디스는 2일 SK종합화학의 넥슬렌 사업부문 매각이 SK종합화학 및 동사의 모기업인 SK이노베이션의 신용도에 긍정적이라고 진단했다. 다만 이들 기업의 신용등급에 즉각적인 영향은 없다는 설명이다.

무디스는 현재 이들의 기업의 신용등급을 ‘Baa3’ 과 ‘안정적’ 으로 부여하고 있다.

유완희 무디스 부사장은 “SK종합화학의 넥슬렌 사업부문 매각으로 동사와 SK이노베이션의 총차입금이 감소할 것”이라며 “이는 재무 레버리지를 개선하고자 하는 경영진의 의지 강화를 반영한다”고 말했다.

앞서 지난달 28일 SK종합화학은 넥슬렌 사업부문을 SABIC SK Nexlene Company PTE. Ltd에 매각한다고 밝혔다. SABIC SK Nexlene은 SK종합화학과 SABIC Industrial Investments Company의 50:50 합작회사다. 이에 따라 SK종합화학은 이번 매각 이후에도 넥슬렌 사업에 대해 50% 지분을 유지한다.

무디스는 관련 거래 절차가 완료될 경우 SK이노베이션에 연결기준으로 약 5000억원 규모의 순현금 유입이 발생할 것으로 예상했다.

유 부사장은 “이번 거래로 조달된 자금이 차입금 상환에 활용된다고 가정할 경우 SK이노베이션과 SK종합화학의 조정차입금은 2014년 대비 각각 4%, 15% 감소할 것으로 예상된다”며 “합작회사와 관련한 SK종합화학과 SK이노베이션의 우발채무는 크지 않을 것으로 예상된다”고 덧붙였다.

한편 매각대상인 넥슬렌 사업부문은 고기능 폴리에틸렌 제조 설비로서 연간 생산능력은 23만 톤에 달한다.