현대건설기계, 이익 성장 3분기까지 지속… 목표가↑-NH투자증권

NH투자증권은 16일 현대건설기계에 대해 대형굴삭기 업황 호조로 이익 성장이 지속될 것으로 판단한다며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 41만 원으로 상향 조정했다.

유재훈 NH투자증권 연구원은 “30톤 이상 대형굴삭기는 현대건설기계의 매출에서 30%를 차지한다”며 “러시아, 알제리, 호주, 인도, 인도네시아 등 신흥국 시장에서 인프라·광산 개발에 필요한 대형 굴삭기 수요가 지속되고 있어 안정적 이익성장이 이어질 것”이라고 판단했다.

신흥국 경기개선과 인프라투자 확대가 지속되는 가운데 대형 굴삭기 노후화로 신제품에 대한 수요가 빠르게 성장하고 있다. 반면, 고출력을 요구하는 30톤 이상 굴삭기 부문에서 주요경쟁업체들의 대응은 쉽지 않은 상황이다.

유 연구원은 “현대건설기계는 커밍스사에서 고출력 엔진을 공급받고 있으며, 유압기기는 자체 생산력을 갖추고 있다”면서 “캐터필라, 코마쯔 등 톱 티어(Top-Tier) 회사들을 제외하면 30톤 이상급 굴삭기 부문에서 성능 경쟁력을 갖추고 있다”라고 분석했다.

그는 이어 “2분기 매출은 1분기 대비 6%, 전년동기 대비 23% 성장하고, 영업이익은 컨센서스 479억 원을 8% 상회하는 실적 달성이 가능할 것”이라며 “오는 8월까지 일정물량이 확보된 상황으로 비수기 영향에도 3분기까지 안정적 실적이 이어지겠다”라고 덧붙였다.