한화, 자체사업ㆍ금융계열사 실적 모멘텀 지속….목표가↑-NH투자증권

NH투자증권은 14일 한화에 대해 자체사업과 금융계열사의 실적 모멘텀이 하반기까지 지속될 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표 주가를 기존 6만2000원에서 6만5000원으로 상향했다.

김동양 NH투자증권 연구원은 “한화의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 5% 성장한 11조3850억 원, 영업이익은 41% 증가한 7762억 원으로 시장 컨센서스를 대폭 상회했다”며 “별도 영업이익은 기계부문 성수기와 브랜티 로열티 요율 인상 효과, 연결 영업이익은 한화생명 손해율 개선과 한화투자증권 투자수익 증가 등 금융계열사의 실적 개선으로 호실적을 기록했다”고 설명했다.

하반기에도 견조한 실적 모멘텀이 기대된다. 김 연구원은 “한화는 올해 브랜드 로열티 요율 인상, 기계부문 고성장, 방산산업 포트폴리오 조정 등을 통해 별도 영업이익이 41% 성장할 전망”이라며 “금융계열사들과 한화케미칼이 주도하는 연결 실적 모멘텀 역시 지속될 전망”이라고 밝혔다.

그는 “한화건설 해외 손실현장 4분기 준공을 통한 불확실성 해소시 투자심리는 강화될 것으로 기대된다”며 “현재 주가는 순자산가치(NAV) 대비 40% 할인거래 돼 밸류에이션도 매력적”이라고 설명했다.