현진소재, 고부가 제품 비중 확대로 실적흐름 양호…목표가↑-하나證

하나대투증권은 19일 현진소재에 대해 고부가 제품 크랭크샤프트의 생산성 향상에 따른 매출증가로 실적 흐름이 양호할 것이라며 목표주가를 5만1000원에서 5만3000원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 투자의견 '매수' 유지

하나대투증권 장근호 연구원은 "현진소재의 1분기 매출액과 영업이익인 전분기 대비 각각 4.1%, 26.1% 증가한 709억원과 109억원을 기록했다"며 "이는 마진이 거의 없는 원재료 매출과 STS(스테인레스 스틸)매출이 감소한데 반해 고부가 제품인 크랭크샤프트의 매출이 증가했기 때문이다"라고 설명했다.

장 연구원은 "환율 상승에 따른 영업외수지 변동가능성이 남아 있지만 2분기 영업이익율 역시 양호한 흐름을 이어갈 것"이라며 "저마진 제품의 비중 축소는 일시적인 현상이 아니며 매출 믹스의 변화에 따른 영업이익률 개선세를 지속될 것"으로 전망했다.

그는 "또한, 원재료 가격 상승에 따른 단가 인상효과가 점차 반영될 예정이고, 선박엔진용 크랭크샤프트의 비중 확대 등의 영향으로 꾸준한 실적 개선세를 보일 것"이라고 덧붙였다.