[개장전] 증권사 추천주 (11/15)

CJ
3Q 리뷰
3Q18 연결 매출액 7.68조원(+8.8% YoY), 영업이익 4,064억원(-5.9% YoY), 지배주주순이익 70억원(-96.7% YoY)을 기록
CJ올리브네트웍스의 매출액은 전년 동기 대비 6.9%, 전 분기 대비 2.3% 증가
지난 분기에도 지적한 바와 같이 비상장사 관련 투자 매력의 저하가 여전히 동사 주가의 아킬레스 건으로 작용하는 상황
투자의견 : 매수 / 목표주가 20만원
유안타증권 최남곤

F&F
높았던 기대치 대비 선방하는 3Q18
시장 기대치 대비 전반적으로 무난했던 3분기. 신규 브랜드 마케팅 강화로 영업이익률 하향세 유지
1Q19 이후 부터 신규 브랜드 이익 기여 예상되어 영업이익률 개선 가능할 것으로 기대
주가 조정 마무리 국면. 중국발 수요를 최대한 보수적으로 가정해도 밸류에이션 매력 있음
투자의견 : 매수 / 목표주가 9만원
DB금융투자 박현진

LG디스플레이
시장의 기대감이 낮은 그 자체가 투자포인트
컨센서스는 올랐지만 여전히 괴리가 너무 크다
2Q18를 바닥으로 빠르게 실적 개선
시장의 기대감이 낮을수록 투자매력이 높다
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만8000원
DB금융투자 권성률

LG유플러스
넷플릭스와 제휴로 가입자 유치에 나선다
LGU+가 IPTV 3사 중 단독으로 넷플릭스 콘텐츠 제공
가입자 유치에 도움되나 유료방송 시장 영향은 제한적
국내 PP(방송채널사용 사업자)와 계약시보다 불리한 수익 배분비율과 IPTV 주문형비디오(VOD) 이용 감소 영향은 부담 요인
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만1500원
한국투자증권 양종인

LS
전선은 기대 이상이었지만
LS의 3분기 영업이익은 컨센서스를 하회
목표주가는 12개월 Forward BPS 103,264원에 Target PBR 0.8배 적용한 83,000원으로 하향
동가 하락에도 불구하고 LS전선의 실적은 당사 기존 추정치를 상회. 반면 엠트론이 적자전환했고, 아이앤디의 미국 통신선 부문은 경쟁 심화로 부진
투자의견 : 매수 / 목표주가 8만3000원
KTB투자증권 김효식

농심
내수라면의 시장지배력 회복에 대한 기대
3Q18 Review: 영업일수 감소에 따른 가동률 하락으로 시장기대치 하회
내수라면의 시장지배력 회복에 대한 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 31만원
하이투자증권 이경신

대상
영업실적 개선 가시성 확보, 밸류에이션을 감안한 매수전략 유효
3Q18 Review: 동일기준 감안시 시장기대치에 부합하는 영업실적 시현
영업실적 개선 가시성 확보, 밸류에이션을 감안한 매수전략 유효
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만2000원
하이투자증권 이경신

대우조선해양
망가져 가는 중고선, 우왕좌왕하는 선주들
벙커유 품질 불량과 200척의 중고선 퇴출
대우조선해양 3분기 영업이익률 8.1% 달성
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만2000원
하나금융투자 박무현

대웅
대웅바이오 실적성장+나보타 가치에 주목
대웅의 주요 자회사 지분가치 대폭 증가
대웅바이오 실적 성장 지속, 나보타의 글로벌시장 출시임박
기업가치 증가, 지금 매수해도 충분한 가격권
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만9000원
골든브릿지투자증권 하태기

대한해운
어려운 환경 속 안정적인 실적
3Q 영업이익 361억원, 컨센서스 부합
추가 장기계약 선박 도입 가능성
장기계약은 안정적인 Cash Cow
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만2000원
키움증권 이창희

메디톡스
A-B=C
그 어느 때보다 반가운 실적
전체 수출에서 경쟁사 수출을 빼면 메디톡스 물량, 점유율 60% 육박
3분기를 바닥으로 실적 점진적 개선 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 70만원
한국투자증권 진홍국

삼성바이오로직스
거래정지 기간에 대한 불확실성 지속
전일 증선위는 동사에 대해 ‘국내회계기준을 중대하게 위반’한 것으로 결론내림
유가증권시장 상장규정 시행세칙 제50조제1항제3호에 따라 상장적격성 실질심사 대상으로 넘어감
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
NH투자증권 구완성

삼성물산
소모적인 공방전 소멸 기대
삼성바이오로직스 불확실성 해소
삼성바이오로직스 거래정지기간, 삼성물산이 대안주
투자의견 : 매수 / 목표주가 18만4000원
한국투자증권 윤태호

삼성증권
배당사고 영향없고, 브로커리지 이익 감소
3분기 지배주주 순이익 642억원 (-27.0% y-y, -35.8% q-q)
6개월 영업정지 영향 크지 않음
향후 본격적인 주주가치 제고와 영업 확대 기대됨
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만원
NH투자증권 원재웅

아모텍
필요한 건 시간
3Q18 영업이익은 18억원으로 시장 컨센서스 크게 하회. 전방 제품 출하 부진과 믹스 악화에 따른 영향. 4Q18에도 이러한 기조는 이어지는 가운데 주요 고객사의 이른 신제품 출시로 QoQ 소폭 개선
MLCC는 계획대로 진행 중. 전장 부문도 다양한 프로젝트 참여 추진. 다만, 신성장 동력의 가시성 확보까지는 시간이 필요. 이후 동사는 재평가 될 것으로 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만8000원
KTB투자증권 이동주

제이콘텐트리
낮아진 눈높이, 다가온 기회
한국 드라마 시장 확고부동의 넘버투! 시차를 두지만 결국 방향성은 ↑
상영관 캐쉬카우를 바탕으로 배급사업도 시장에 안착
투자의견 : 매수 / 목표주가 6700원
이베스트투자증권 김현용