[개장전] 증권사 추천주(11/26)

BGF리테일
편의점 여전히 매력적이다
3분기 실적이 나쁘지 않은 이유
상품군 성장과 기저 완화로 성장 재개될 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 21만5000원
한화투자증권 남성현

KT
11/24 화재에 따른 통신 장애에 대한 요금보상 규모
KT는 화재에 따른 피해고객에게 1개월 요금감면을 결정
통신장애를 겪은 고객에 대한 보상금은 317억원 수준 (4Q18 영업이익 추정치 대비 12.7%)으로 추정
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
KB증권 김준섭

LG디스플레이
잡힐 듯 잡히지 않는, 오를 듯 오르지 않는
단기 실적 개선 흐름만으로는 부족한
Key Point: OLED TV의 지속 성장이라는 대전제가 필요
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만9500원
유안타증권 최영산

LG화학
Battery Go Fly ! Don˝t Stop Me Now !
목표주가 530,000원 유지. 기존 사업과 중대형 전지 별도 산출
투자포인트: ① 배터리 가치 ↑, ② 기초소재 No1, ③ 제조업 DNA / 현금 多
‘19년 영업이익 2.5조원(YoY +1,980억원), 전지 급증에 힘입어 큰 폭 개선
투자의견 : 매수 / 목표주가 53만원
교보증권 손영주

NHN엔터테인먼트
영업 부진 반영해도 밸류에이션 merit 존재
1) 19년 조정 지배주주 순이익에 Target PER 7배(PC 및 웹보드 게임 매출 감소 추세 반영하여 peer 대비 할인), 2) 투자자산 가치에 할인율 35% 적용, 3) 투자유치 시점 페이코 가치 10% 할증(5,500억원) 이후 지분율 76%와 할인율 30% 적용, 4) 순현금 4,066억원을 가산해 산출한 목표주가는 72,000원으로 기존 80,000원 대비 10% 하향하나, 매수 투자의견 유지
투자의견 : 매수 / 목표주가 7만2000원
KTB투자증권 이민아

SKC코오롱PI
너무 높은 시장 기대치가 부담
3분기 실적 review: 기대를 소폭 하회한 양호한 이익 성장
2019 Forecast: CAPA 증설(Q)과 원재료 가격 하락(C)으로 실적 상승 지속
Key Point: 높은 밸류에이션을 정당화 할 수 있느냐가 핵심
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만1000원
유안타증권 최영산

대우건설
LNG, 카르텔을 꿈꾸다.
나이지리아, LNG 액화 플랜트 EPC J/V 참여
대우건설, LNG 카르텔에 참여
액화플랜트 수주 이어질 전망, 대우건설 해외 역량 주목
투자의견 : 매수 / 목표주가 7900원
미래에셋대우 이광수

대현
변화의 바람이 분다
신규브랜드 확장 + 확실한 경쟁력 `모조에스핀`
4분기 성수기 시즌으로 견조한 실적 예상, 19년 기대감 높아
투자의견 : 매수 / 목표주가 3010원
하나금융투자 안주원 외2

두산
4분기, 전지박, 연료전지 업데이트
4분기는 연료전지, 산업차량, 면세사업, 전자사업 등이 전분기 대비 양호 예상
전자사업: 애플 아이폰의 생산량 감소로 실적에 영향 줄 수 있음
연료전지: 대거 매출인식으로 4분기 큰 폭 실적 개선 예상, 4분기 호실적으로 연간 기준 흑자 전환 예상
투자의견 : 매수 / 목표주가 15만원
한국투자증권 윤태호

삼성중공업
탐방노트: 거제도에서 건조량 증대도 확인!
삼성중공업 야드 투어를 통해 LNG선을 필두로 상선부터 생산량이 증가하는 모습을 감지

해양설비 일감을 동종사들 중 가장 많이 확보한 가운데 야드 곳곳에서 건조과정이 눈이 뜨임
수주 증대가 이어지고 상선과 해양 모두 가시적인 건조량이 늘어나는 차별성을 주목하면서, BUY!
투자의견 : 매수 / 목표주가 9800원
DB금융투자 김홍균

에스에프에이
삼성 QD 투자 모멘텀의 합리적 대안
안정적이고 튼튼하다
2019 Forecast: 1) 중화권 POLED / LCD 수주 균형, 2) 삼성 투자 모멘텀,
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만1000원
유안타증권 최영산

에프엔씨엔터
탄탄한 아티스트 라인 + 베일을 벗는 차기 라인업
숨겨진 엔터테인먼트 원석, 성장 스토리 시작
신인 걸그룹 ‘체리블렛’ 데뷔 + 중국 현지 아이돌 그룹 데뷔 예정
탄탄한 라인업을 감안하면 주가 상승여력 높아
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
유진투자증권 한상웅

유니드
중소형 Top Pick:중소형 Top Pick: 2019년 이익 추정치 20% 상향
3Q18 중국 법인의 구조적인 이익 개선
중국 염소(부산물) 가격 상승은 구조적
2019년(YoY): OP +37.4%, NP +113.2%
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만2000원
흥국증권 전우제

이녹스첨단소재
동일한 스토리, 낮아진 기대감
3분기 실적 review: 수익성 위주로 집중
2019 Forecast: 동일한 성장 스토리가 19년으로 이월
Valuation & Key Point: 멀티플 선반영이 아니라, 실적부터 선증명 필요
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만3000원
유안타증권 최영산

한진
지배구조 개선 및 택배부문 가치 상승
지배구조 개선 가능성 높아질 듯
해를 거듭할수록 택배부문 실적 턴어라운드 가속화 될 듯
지배구조 개선 가능성이 높아지는 환경하에서 택배부문의 실적 턴어라운드
가속화가 동사 주가 상승 모멘텀
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만원
하이투자증권 이상헌

현대리바트
착실히 개선되는 중
3분기 실적을 나쁘게 해석할 필요 없다
4분기 실적 성장 재개될 전망
투자의견 BUY, 목표주가 3.3만원 하향
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만3000원
한화투자증권 남성현

효성
배당수익률 보고 사볼까
자회사 의무보유지분율 충족을 위한 현물출자 유상증자 예정
2018년 효성의 연결실적은 매출액 2조 9,164억원(+8.3% yoy), 영업이익 1,109억원(+110.5% yoy)으로 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만1000원
대신증권 양지환