서울반도체, 내년 사업환경 우호적 ‘매수’-키움증권

키움증권은 28일 서울반도체에 대해 내년 사업 환경이 우호적으로 판단된다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

김지산 키움증권 연구원은 “내년 S사의 TV용 LED 벤더 정책 변화에 따라 서울반도체의 점유율이 상승할 것으로 기대한다”며 “Veeco, AMEC 등 주요 MOCVD 업체들의 실적 동향에서는 향후 중국의 MOCVD 수요가 감소할 것으로 예측돼 공급과잉도 완화될 것”이라고 말했다.

김 연구원은 “서울반도체는 패키지 없는 LED인 WICOP이 충분한 경쟁력을 입증하고 있다”며 “특히 TV의 고화질 및 슬림화 트렌드에 적합한 솔루션으로 인식되며 TV 시장 점유율 상승을 이끌고 있다”고 설명했다.

이와 함께 S사가 자체 LED 사업의 조직을 개편하는 소식이 전해져 서울반도체의 입지도 강화될 수 있다며 목표가 2만800원을 유지했다.

김 연구원은 “WICOP은 내년에 스마트폰, 태블릿 등 모바일 분야에도 본격적으로 채택될 것으로 기대된다”며 “서울반도체는 3분기 호실적에 이어 4분기도 시장 기대치에 부합하는 양호한 실적이 예상된다”고 분석했다.