동양기전, 유압실린더 중심 안정성장 지속 '매수'-부국證

부국증권은 23일 동양기전에 대해 유압실린더 부분을 중심으로 안정적 성장을 지속할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 9000원을 유지한다고 밝혔다.

안종훈 부국증권 연구원은 "주요 성장동력인 유압실린더부문은 중국 등 신흥국가를 중심으로 한 글로벌 건설경기 성장 지속과 글로벌 건설기계업체들의 아웃소싱 확대 추세에 힘입어 고성장을 지속해 나갈 전망"이라며 "또한 고마진의 유압실린더부문의 매출비중이 자동차부품부문을 넘어서면서 전체 영업이익률 또한 개선이 기대된다"고 말했다.

안 연구원은 "최근 두산그룹의 동명모트롤 인수로 인해 동사의 주요 매출처인 두산인프라코어의 수주 축소 가능성에 대한 우려가 높아지면서 주가가 조정받은 상태"라며 "하지만, 동명모트롤과는 제품 아이템이 중복되지 않을 뿐만 아니라, 향후 중복 아이템을 생산한다 하더라도 가격측면에서 경쟁우위를 유지할 것으로 예상돼 직접 생산까지는 한계가 있을 것"이라고 설명했다.

그는 "자동차부품부문은 GM대우의 글로벌 프로젝트에 따른 중장기적인 외형확대가 기대되고, 산업기계부문은 크레인 및 세차기의 판매호조로 매출증가세를 유지할 전망"이라고 덧붙였다.