[개장전] 증권사 추천주(02/14)

AJ렌터카
피인수에 따른 빅배스 마무리
4Q18 연결실적은 매출액 1,478억원(YoY -7.0%), 영업이익 -83억원(적자전환)으로 KTB 추정치 및 시장 컨센서스를 대폭 하회하는 실적 기록
당기순이익 또한 -154억원을 기록하며 부진
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만9000원
KTB투자증권 김재윤

NHN한국사이버결제
예상대로 양호했던 4분기, 기대되는 19년
4Q18 Review: 영업이익 62억으로 컨센 부합
실적 개선요인 19년에도 지속
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만6000원
하나금융투자 신동하

SKC
2019~20년, 필름과 반도체소재가 견인할 Valuation 재평가
4Q18 영업이익 컨센 부합. 반도체소재 실적 큰 폭 개선
1Q19는 QoQ 11% 감익 추정. 성장사업 영향
2019~20년 필름/반도체소재가 Valuation 재평가 견인할 것
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만원
하나금융투자 윤재성

SK텔레콤
이젠 LGU+와 주가 차별화 가능성에 유의해야
매수/TP 40만원으로 유지, 이젠 눈 감고도 사야 할 시점
LGU+와 주가 동조화 현상 점차 줄어들 수 밖에 없어
3월 5G 요금제 출시는 결정적 단기 주가 상승 계기될 전망
5G가 4차 산업의 핵심이라면 현 SKT 주가 극심한 저평가 상황
투자의견 : 매수 / 목표주가 40만원
하나금융투자 김홍식

넷마블
당분간 M&A 기대감이 주가 변수
4분기 실적 예상치 큰 폭 하회
2분기 이후 기대작 라인업 집중
‘매수’의견 유지, 목표주가는 15.6만원에서 14.9만원으로 하향
투자의견 : 매수 / 목표주가 14만9000원
미래에셋대우 김창권

대주전자재료
주마가편(走馬加鞭)
태양전지용 실버파우더 시장 진입
2차 전지 음극활 물질 매출 성장 본격화 임박
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만8000원
케이프투자증권 김인필

도이치모터스
올해도 서프라이즈는 계속 된다
지속적인 신차 라인업에 따른 실적 개선 기대
A/S 시설 확충 및 이익 개선 전망
도이치오토월드의 공정률 인식에 따른 대규모 이익 반영
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
한국투자증권 윤철환

동아에스티
19년 감익 추정이나, 기술료 보너스 유입 기대
4Q18 실적 일회성 비용 반영으로 크게 부진했으나, 18년 연간 실적은 턴어라운드에 성공
4Q18 잠정실적 반영으로 19년 추정 영업이익 12% 하향했으나, 목표가 산정 기준이 되는 19년 R&D+EBIT는 5% 하향 조정으로 목표가 13만원 유지
일회성 기술료 감액으로 19년 이익감소 추정 불가피하나, 투자의견 BUY 유지
투자의견 : 매수 / 목표주가 13만원
KTB투자증권 이혜린

안트로젠
줄기세포치료제를 의약품답게 개발하는 회사
줄기세포치료제도 의약품이다
당뇨병성 족부궤양 치료제(ALL-ASC-DFU)
일본의 혁신의약품 지정과 같은 사키가케 지정 기대
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
하나금융투자 선민정

한국자산신탁
싸지만 주가 상승 모멘텀은 부족 2
시장 기대치를 상회했지만, 수수료수익 감소세로 전환
문제는 신규수주, 전년대비 50.7% 감소
신탁사 공통의 문제, 싸지만 주가상승 모멘텀은 부족
투자의견 : 매수 / 목표주가 5800원
DB금융투자 조윤호

한온시스템
4Q 상회. 전동화 비중 상승. FP&C 인수 순항
전동화 매출 증가. 중장기 수익성 개선될 것
4Q18 Review: 영업이익률 9.7% 기록
실적발표 IR의 주요 내용: FP&C 인수는 3월 말 완료. 비용은 영업외 처리
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만4000원
하나금융투자 송선재