효성중공업, 1분기 저점으로 실적 회복 ‘매수’-현대차증권

현대차증권은 29일 효성중공업에 대해 1분기를 저점으로 실적이 회복될 전망이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 5만7000원을 유지한다고 밝혔다.

현대차증권 성정환 연구원은 “1분기 실적은 연결 매출액 8400억 원, 영업이익 140억 원으로 시장기대치를 밑돌 전망”이라며 “1분기 실적 부진 예상의 주요 원인은 한전의 실적 부진에 동반한 전력부문 적자 지속(-160억 원 전망)과 풍력 부문 적자 지속에 따라 중공업 사업부의 -140억 원 적자 기록이 예상된다”고 말했다.

성 연구원은 “하지만 혹독한 수익성 개선 노력이 효과를 발휘하고, 전력사업부 주요 고객인 한국전력의 점진적인 실적개선과 동행해 중공업 사업부가 2분기부터 흑자전환 될 것으로 예상돼 1분기 실적이 분기 실적 저점이 될 것”이라며 “연간 기준으로 올해 중공업 사업부 영업이익은 18년 -330억 원 대비 약 540억 원 증가한 210억 원으로 예상된다”고 밝혔다.

그는 “최근 주가는 부진하지만 올해 예상 배당수익률 4%는 동종 섹터 내에서 매우 높아 주가 하방이 지지가 될 것으로 예상된다”며 “올해 영업이익이 전년 대비 50% 이상 증가할 것으로 예상돼 실적증가와 동반한 주가 우상향이 점쳐진다”고 덧붙였다.