[개장전] 증권사 추천주(04/04)

삼성증권
컨센서스 크게 상회할 전망
지속 성장하는 가운데 트레이딩 및 상품손익이 개선되며 호실적을 견인할 것으로 예상
증가하며 완연한 회복세를 보일 전망. 순영업수익 반등은 1) 트레이딩 및 상품손익 흑자전환과 2) 이자손익의 견조한 성장, 3) IB수수료 방어 등에 기인 -트레이딩 및 상품손익은 1) 금리하락에 따른 채권운용수익 증가와 2) 여전히 보수적인 파생결합증권 헤지운용으로 흑자전환할 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만3000원
현대차증권 정태준

현대차
득과 실
1Q19 영업이익은 7,408억원(+8.7% yoy, OPM 3.2%) 기록, 컨센서스 9.5% 하회
단 xEV 비중 증가, 쏘나타 출고 지연 속 초기 런칭비, 신규 플랫폼 및 엔진 적용에 따른 원가비 증가로 수익성 회복은 기대보다 지연
투자의견 : 매수 / 목표주가 15만원
현대차증권 장문수

농심
무난한 실적, 눈높이는 조금 낮추자
1Q19 연결 영업이익은 347억원(+1.0% YoY) 전망
주가 핵심지표 세 가지
투자의견 : 매수 / 목표주가 38만원
신한금융투자 홍세종

한국타이어
뒤바뀐 지역별 업황
1Q19 Preview - 뒤바뀐 지역별 업황
본업에서의 개선은 진행, 배당 정책의 변화 필요
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만원
SK증권 권순우

한온시스템
합병 이후 실적과 수주에서의 시너지 기대
1Q19 Preview - 전년 동기와 유사한 실적 예상
FP&C 사업 인수, 이후 실적과 수주에서의 시너지 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만4000원
SK증권 권순우

CJ CGV
다가 오는 서광
1분기 영업이익 컨센서스 상회한 220억원 전망
외형에 걸맞은 수익성 확보 & 재무구조 개선 지속
실적 바텀아웃 가시화가 반영되지 않은 주가
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만2000원
이베스트투자증권 김현용

만도
미국과 유럽의 성장, ADAS 증가 - 투자포인트의 변화는 없다
1Q19 Preview - 미국/국내/유럽에서의 성장 vs 체질개선 비용이 반영된 중국
미국과 유럽의 성장, ADAS 증가 - 의 변화는 없다
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만원
SK증권 권순우

세진중공업
앞으로 최소 3년 동안 YoY, QoQ 실적 성장
자산평가를 감안하면 BPR 0.57배에 불과
투자의견 : 매수 / 목표주가 7000원
이베스트투자증권 양형모

케이피에프
일본은 지금 볼트 쇼티지입니다
화스너, 자동차 부품 제조업체
일본 건설 붐으로 볼트 쇼티지→ 일본 수출+국내 볼트 가격 상승 수혜
19년 매출액 4,036억원(+8% YoY), 영업익 206억원(+30% YoY) 예상
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
신한금융투자 윤창민

한라
실적 `가드`, 개발 모멘텀 `카운터`
투자의견 Buy, 목표주가 0.5만원으로 커버리지 개시
방어하는 19년 실적, 영업이익 574억원
한방 크게 먹일 도시개발 이벤트
투자의견 : 매수 / 목표주가 5000원
흥국증권 김승준

기아차
상대적 매력이 돋보이는 시기
1Q19에 통상임금 환입 4천억원 예상. 2Q19이후 미국시장에서 텔루라이드, 쏘울 판매가 본격화되면서 2018년 기저효과를 충분히 누릴 전망
유럽시장에서는 씨드와 니로의 수요부진에도 판매 견조
단기간 가장 많은 모멘텀을 갖추고 있어, 대형주 중에서 가장 Outperform할 것으로 예상
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만3000원
삼성증권 임은영

금호석유
올해 1분기 영업이익, 시장 기대치 부합 전망
올해 1분기 영업이익, 전 분기 대비 39.0% 증가 전망
올해, 범용 합성고무 업황 회복세 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 13만원
키움증권 이동욱

현대건설
1Q19 Preview: 수주 모멘텀은 2분기를 기대
시장 기대치에 부합하는 실적
상반기 업종내 가장 강한 수주 모멘텀 기대
남북경협 기대감 약화로 찾아온 매수 기회
투자의견 : 매수 / 목표주가 7만3000원
한국투자증권 김치호

셀리드
면역항암제 파이프라인의 중장기 투자매력
Celivax플랫폼 기반의 면역항암제 개발업체
핵심 파이프라인 BVAC-C(자궁경부암), BVAC-B(위암)
면역항암제는 항암제 시장의 큰 트랜드로 투자 및 기술이전이 활발하게 진행중
현재 주가는 공모가 대비 63% 상승. 중장기적 파이프라인 투자 매력도 높음
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
IBK투자증권 문경준

위지윅스튜디오
1Q실적 Best 7 #3: 뉴미디어 매출액 본격 증가로 수익성 개선
투자 의견 ‘BUY’, 목표주가 21,200원 유지
1Q19 Preview: 뉴미디어 매출 확대에 따른 수익성 개선
2019년 매출액 403억원과 영업이익 91억원 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만1200원
하나금융투자 이정기 외2

보령제약
상위제약사로 도약
상위제약사로 도약하는 2019년
자회사(바이젠셀)의 상장 준비로 히든벨류 부각
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만7000원
케이프증권 김형수