[개장전] 증권사 추천주(04/18)

연우
1Q19 Preview: 오랜만에 컨센서스 부합 예상
수익성 개선 구간에 진입해 주가 하락 가능성 낮으나, 밸류에이션 감안 시 상승여력도 제한적
1Q19E 실적은 컨센서스에 부합할 전망, 노무비와 외주가공비 통제로 원가율 하락 기대
2019E 매출액 +13% YoY, 영업이익 +218% YoY 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만9000원
KB증권 박신애

셀트리온헬스케어
아직은 시간이 필요하다
지난 4분기 물량 일부 이연 되어 1분기 매출액 개선
투자의견 : 매수 / 목표주가 7만원
KB증권 이태영

스튜디오드래곤
아스달연대기의 성과가 중요
1Q19 실적 컨센서스 하회할 전망
2분기 방영 예정인 아스달연대기의 성과가 중요
투자의견 : 매수 / 목표주가 12만5000원
KB증권 이동륜

한온시스템
1Q19 Preview: 합체 준비 완료
1분기 영업이익 컨센서스 8% 하회 전망
인수사업부 실적 반영으로 2분기부터 외형성장
전기차는 이제 변수가 아닌 상수
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만4500원
한국투자증권 김진우

슈프리마
한국과 중국 스마트폰 부품 호황 속, 홀로 소외
2019년 디스플레이 지문인식 본격 탑재
갤럭시 S10, A시리즈 판매는 호황인데 슈프리마는 소외 받는 중
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만5000원
신영증권 김민경

한국전력
아직도 SMP가 높아서 걱정
1Q18 영업이익 -1,309억원(적자지속) 컨센서스 하회 전망
전기요금제도 정상화. 어렵지만 반드시 가야만 하는 길
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만3000원
하나금융투자 유재선

엔씨소프트
아직도 SMP가 높아서 걱정
1Q18 영업이익 -1,309억원(적자지속) 컨센서스 하회 전망
전기요금제도 정상화. 어렵지만 반드시 가야만 하는 길
투자의견 : 매수 / 목표주가 59만원
한국투자증권 정호윤

한전KPS
발전정비 경쟁완화 국면
1Q19 영업이익 249억원(YoY +7.9%) 컨센서스 부합 전망
국내시장 경쟁완화로 점유율 하락세 둔화. 실적 안정성 확보
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만6000원
하나금융투자 유재선

실리콘웍스
애플은 OLED 패널 가격이 부담스럽다
1분기 실적 부진하지만 이미 주가에 반영
애플의 패널 공급 업체 이원화 가능성 높다
2020년 실적 기준 8배, Novatek Value까지 상승 여력 충분
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만2000원
하나금융투자 김현수

환인제약
정신과 약품에서 안정적 성장 유지
정신과 의약품에 특화, 전사 매출은 한자리 수 성장
정신과 매출 중심 성장 지속, 정신과 신제품 출시 증가, 바이오벤처 투자
영업실적은 매우 안정적, 성장성 제고는 과제
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만8000원
상상인증권 하태기

케이엠더블유
기대감에서 실적으로
기지국 송수신 장비/부품 공급업체로서 5G 대표 수혜업체
국내를 넘어 해외로부터 강력한 수주 모멘텀 전개 기대
1Q19부터 실적 대폭 호전, 다만 너무 빠른 주가 상승속도는 단기 부담
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
IBK투자증권 이민희

고려아연
니르스타(Nyrstar) 업데이트
니르스타(Nyrstar)의 채무 재조정 관련 업데이트: 4/15일 보도자료 발표. 주주가치 희석 반영해 주가 하락
시사점: 경쟁사 생산량 감소 가능성 낮아졌으나, 헤게모니 제련사로 옮겨졌고, 성장 기대감 유효하다고 판단
투자의견 : 매수 / 목표주가 57만원
케이프증권 김미송

한진칼
변동성 확대 국면, 투자의견 점검
그룹 승계 이슈와 관련하여 주가 변동성이 크게 확대. 투자의견 점검
배당이 확대될 가능성이 있으나, 현 주가 기준 배당수익률 측면에서는 아쉬운 것이 사실
상장 자회사 가치 상승 등을 반영해 목표가를 3.4만원으로 상향
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만4000원
KTB투자증권 이한준