[개장전] 증권사 추천주(05/14)

AP시스템
OLED, Ongoing
시장 우려와 달리 OLED는 온고잉
1Q19 Review: 장비 매출 인식 지연으로 예상치 하회
중국 OLED, ongoing
QD-OLED, ongoing
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만2000원
미래에셋대우 김철중

미래에셋대우
조금 느리지만 괜찮아
1Q19P 지배 순이익 1,670억원(+517.8% QoQ), 어닝 서프라이즈
2019F 지배주주 순이익 4,822억원(+5.8% YoY) 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 9500원
신한금융투자 임희연

NHN
주가 하락에도 바뀐 것 없는 기대감
1Q19 영업이익 217억원(+31.2% QoQ) 기록(컨센서스 193억원 상회)
닥터마리오 및 페이코 기대감 + 내년 3월 웹보드 규제 일몰(재설정)
투자의견 : 매수 / 목표주가 10만원
신한금융투자 이문종

와이지엔터테인먼트
2020년은 온다
1Q19 Review: 영업적자, 기대치 하회
20년 영업이익 459억원 전망
애초에 이익보다 성장 탄력에 치우친 동사의 투자 포인트
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만9000원
미래에셋대우 박정엽

코스맥스
상반기보단 하반기 강세 전망, BUY!
1Q19 매출과 영업이익 예상치 하회
국내와 인도네시아 법인 성장세 높지만, 중국과 미국이 예상보다 저조
하반기로 갈수록 중국 성장률 회복 기대, 미국 손실 축소 흐름 지속 전망
기존 공격적이었던 실적 추정치 소폭 하향했으나, 여전히 방향성은 우상향! BUY 유지
투자의견 : 매수 / 목표주가 17만원
DB금융투자 박현진

NHN
시장 기대치 상회하며 1분기 선방
1분기 실적은 시장 기대치 상회
페이코 관련 사업 손익 구조 개선에 대형 IP 게임 신작까지
투자의견 : 매수 / 목표주가 11만원
한화투자증권 김소혜

지트리비앤티
점증적으로 가시화될 파이프라인의 가치
첫 걸음을 시작한 ARISE-3
노바티스의 Xiidra 계약이 보여준 안구건조증 치료제 가치
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만원
키움증권 정승규

한국가스공사
규제 우려 해소가 선결 과제
1Q19 영업이익 8,701억원(-10% YoY)으로 컨센서스 하회
7월 가스도매 요금의 공급비용 산정, 19F 영업이익 1.35조원(+6% YoY)
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만3000원
신한금융투자 허민호

코스맥스
불확실성이 주는 기회
1Q19 Review: 중국 일시적 성장 둔화로 매출액 하회
분기별 실적 변동성은 늘 존재해왔다. 하반기 정상화 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 18만3000원
한화투자증권 손효주

오렌지라이프
높은 APE 성장률에 주목
1분기 순이익은 803억원(-9.6% YoY)으로 컨센서스 748억원을 상회
총 APE 성장률이 이례적으로 높은 것은 보장성과 저축성 APE가 공히 급증했기 때문
분기 신계약가치는 신계약마진 하락(-9.7%pt YoY)으로 전년동기대비 23.3% 감소
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만원
현대차증권 김진상

CJ제일제당
모두가 싫어할 때가 기회
컨센서스를 크게 하회하는 1분기 영업이익 1,791억 발표
2Q를 기점으로 가공식품 증익 사이클 도래
투자의견 : 매수 / 목표주가 41만원
삼성증권 조상훈

테크윙
실적의 날개가 펼쳐지다
메모리 테스트 핸들러 시장점유율 세계 1 위 업체
비메모리 핸들러 매출 성장 본격화
자회사 실적 점프업
올해 2 분기부터 분기를 거듭할수록 실적 턴어라운드 가속화 될 듯
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
하이투자증권 이상헌

골프존
실적과 성장성 나이스 샷
골프시뮬레이터 개발 및 판매 사업 등을 영위
가맹점 사업 확대로 매출 상승할 듯
골프연습장 시장 진출로 향후 성장성 가시화 될 듯
실적 턴어라운드 및 성장성 가시화 될 듯 ⇒ 동사 주가 상승 모멘텀
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
하이투자증권 이상헌

네패스
이제 테스트도 네패스
비메모리 반도체 패키징 전문 업체
전방산업 호조로 올해 매출성장 본격화
자회사 네패스테스트 기업가치 상승할 듯
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
하이투자증권 이상헌

유수홀딩스
가치상승은 싸이보로지텍으로
싸이버로지텍, 유수로지스틱스 등의 자회사를 보유한 지주회사
해운항만 디지털 트랜스포메이션으로 주목 받는 싸이버로지텍 IPO 가시화 ⇒ 동사의 기업가치 UP
싸이버로지틱 가치 고려시 동사 현저하게 저평가 상태로 주가 상승여력 충분
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
하이투자증권 이상헌

이테크건설
군장에너지 가치가 등판할 시점
군장에너지를 자회사를 둔 중견건설사
군장에너지 IPO 가시화 ⇒ 동사의 기업가치 UP
군장에너지 기업가치 고려시 동사 현저하게 저평가 상태로 주가 상승여력 충분
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
하이투자증권 이상헌

웹젠
중국 판호 발급 향방이 중단기 핵심
1Q19 실적부진은 예상된 것이었으나 부진의 강도는 예상 다소 초과
단기적으론 뮤 IP 기반 H5 게임 중국시장 판호 동향이 중요
TP 26,000원 유지. Buy 유지. 중국 판호 발급 향방이 중단기 핵심
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만6000원
이베스트투자증권 성종화

알테오젠
Hybrozyme에 거는 기대
파이프라인 개발 현황 업데이트
파이프라인 별 타겟 시장 전망치 변경, NPV 기준 회계연도 변경 등 반영하여 목표주가 8% 상향 조정, 투자의견 BUY 유지 (Fig. 08)
ADC 치료제, Eylea 바이오시밀러 등 기존 파이프라인 임상 진전과 바이오의약품 피하주사 제형 변경에 필요한 재조합 인간 히알루로니다제 효소 Hybrozyme 기술이전 계약 등 R&D 모멘텀 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만3000원
KTB투자증권 강하영

동운아나텍
NDR 후기: 팹리스업체 히든카드, 실적 성장 가능성 확인
NDR 후기: AMOLED 기술이전계약 + AFIC 재성장 + OIS Driver IC 중국 수출
2Q19 Preview : 매출액은 전년대비 29.2% 증가, 영업이익은 7분기만에 흑자전환 전망
멀티카레마 채택 확대, 국내 및 중국 시장 확대 수혜
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
유진투자증권 박종선

태광
실적은 이연, 수주는 증가
1Q19 Review 실적은 이연, 수주는 증가
긴 호흡으로 바라보자
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만3000원
대신증권 이동헌