[평택촌놈의 종목분석] 삼성SDI(006400)

지난 7월 이후 단기 상승 추세를 이어가던 시장은 이제 중요한 기로에 놓여 있다. 미국시장은 예상 밖의 급등과 유가의 하락은 우리 투자자들에게 기대감을 심어주기에 충분하고, 그에 따라 시장이 어떤 종목을 선택하느냐를 잘 판단하고 매수해야 함은 당연해 보인다.

삼성SDI는 말이 필요 없는 우리나라 대표적인 디스플레이 업체 중 하나이다. 디스플레이 시장의 경쟁 심화와 국내 CRT사업 철수, 그리고 삼성전자와의 내부 경쟁등으로 인해 외형감소가 이루어졌던 것은 사실이다. 또한 주력제품의 판매가 하락과 원가부담의 가중 등으로 수익성이 악화 되었으나, 예상보다 적은 판매가 하락과 신사업인 2차전지 사업부의 수익성과 매출 증가로 적자폭이 크게 줄어들 것으로 예상되고 있다.

또한 성장성과 흑자전환에 대한 기대감이 반영되면서 최근 9만원까지 상승을 하였으며, 최근 2분기 매출액은 43% 증가한 1조 6445억 원, 영업이익이 108억 원을 달성하며 적자폭을 줄이는 것을 넘어서 흑자 전환의 모습을 보이고 있다.

2분기 이후 full HD PDP출시에 따른 PDP분야의 실적개선과 OLED부문과 2차전지 부문 수요증가로 인하여 성장성에 긍정적으로 작용할 것으로 보이고, 낮은 부채비율을 지속적으로 유지하는 등 양호한 자본구조를 갖고 있는 점은 동 종목의 장점이라 하겠다.

최근 글로벌 경기침체에 따른 외국인의 매도세가 증가되면서 일부 조정을 받았지만, 3분기 실적개선 기대감과 2차전지 사업의 양호한 성장세, MD사업부의 경우 TFT-LCD 부문과 AM OLED 부문의 물량 증가가 예상되어 전고점 9만원 돌파를 눈앞에 두고 있다. 해서 8만5500원과 8만7500원을 매수구간으로 정하고 8만4500원을 손절가로 잡아 모아간다면 향후 긍정적인 흐름을 보이지 않을까 생각한다.

[자료제공 : 평택촌놈 증권사이트 - 김태희(太熙)]

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