SKC, KCFT가 성장 견인ㆍ저평가 해소 기대 ‘매수’-신한금융

신한금융투자는 7일 SKC에 대해 KCFT가 성장을 이끌고 저평가 해소를 기대한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 6만6000원을 신규 제시했다.

신한금융투자 이진명 연구원은 “KCFT가 2020년부터 실적에 반영되며 SKC의 성장은 KCFT가 견인할 것”이라며 “2020년 이후 큰 폭의 실적 개선과 2차전지 소재 업체 대비 저평가 매력이 부각되며 밸류에이션 갭 축소가 예상된다”고 말했다.

이 연구원은 “증설 효과(2만 톤→3.2만 톤)와 동박 스프레드 강세 등으로 KCFT 영업이익은 2022년까지 연평균 30% 성장이 기대된다”며 “올해 인더스트리 소재 매출은 7%, 성장사업은 15% 증가할 전망이고, 화학은 수익성 방어에 성공해 14%의 안정적 영업이익률을 기록할 것”이라고 예상했다.

그는 “2020년 매출액은 3.3조 원, 영업이익은 3359억 원으로 전망한다”며 “KCFT 영업이익은 1145억 원이 기대된다. 인더스트리 소재 영업이익은 511억 원, 성장사업은 557억 원이 예상된다”고 덧붙였다.