아이티엠반도체, 2차전지 보호회로 글로벌 1위 업체 ‘매수’-KB증권

▲아이티엠반도체 부문별 실적 추이 및 전망.

KB증권은 24일 아이티엠반도체에 대해 2차전지 보호회로 글로벌 1위 업체라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8만 원을 신규 제시했다.

KB증권 이창민 연구원은 “리튬이온계 2차전지 보호회로 글로벌 1위인 아이티엠반도체는 PMP 시장에서 독점적 지위를 확보하고 있다”며 “PMP는 기존 보호회로의 사이즈를 최대 50% 축소하고, 전력 효율을 60% 향상시킬 수 있어 무선이어폰을 시작으로 스마트폰, 노트북 등으로 탑재 영역을 확대하고 있다”고 설명했다.

이 연구원은 “특히 2020년부터는 PMP가 탑재되는 북미 고객사 신규 모델 수가 전년 대비 2배 증가할 것으로 예상해 향후 3년간 가격 상승과 출하 증가 효과가 동시에 나타날 것”이라며 “또한 2020년 하반기 중대형전지 보호회로와 BMS 사업 확대를 시작으로, 2~3년 후에는 전기차 탑재까지 예상돼 중장기 성장성 확보도 기대된다”고 밝혔다.

그는 “아이티엠반도체의 2020년 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 45%, 51% 증가한 5763억 원, 805억 원으로 예상돼 사상 최대 실적을 기록할 것”이라며 “또한 2021년 영업이익도 전년 대비 48% 증가한 1188억 원으로 추정돼 뚜렷한 이익 증가세는 당분간 지속할 것”이라고 내다봤다.