한컴, 본사 성장ㆍ자회사 실적 개선 지속 ‘목표가↑’-유진투자

▲한글과컴퓨터 분기별 실적 추이 및 전망.

유진투자증권은 28일 한글과컴퓨터에 대해 본사의 안정적 성장과 함께 자회사 실적 개선을 지속할 전망이라며 목표주가를 1만2000원에서 1만6500원으로 올리고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

유진투자증권 박종선 연구원은 “1분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 884억 원, 영업이익 144억 원으로 매출액은 작년보다 23.0%, 영업이익은 161.5% 증가하면서 수익성이 개선했다”며 “시장 컨센서스 대비 매출액은 소폭 증가했으나, 영업이익은 크게 웃돌며 어닝 서프라이즈를 나타냈다”고 평가했다.

박 연구원은 “코로나19 사태에도 불구하고 실적이 크게 개선된 것은 본사 오피스 제품의 안정적인 성장과 함께 지난해 크게 부진했던 자회사 한컴라이프케어(예전 산청) 실적이 지난해 신규 진출한 마스크사업 확대와 함께 크게 개선했기 때문”이라며 “또한 자회사 한컴MDS도 구조조정을 통해 수익성이 높은 사업의 성장으로 실적이 개선했다”고 밝혔다.

그는 “당사 추정 2분기 예상실적(연결기준)은 매출액 1017억 원, 영업이익은 156억 원을 달성하면서 최고 실적을 달성할 것”이라며 “전년동기대비 매출액은 18.5% 증가, 영업이익은 17.4% 증가를 예상한다. 특히 한컴라이프케어의 마스크 제품은 물론 기존 방역복과 개인용 안전제품 등의 국내 수요 증가 및 수출까지도 예상되며 실적 성장을 기대한다”고 덧붙였다.