[개장전] 증권사 추천주(11/23)

SK이노베이션
백신에 따른 업황 개선 및 배터리 모멘텀 기대감
" 최악의 업황을 맞이하고 있으나, 백신 기대감이 반영될 것
이차전지 모멘텀과 분리막 분리상장 기대감
투자의견 Buy, 목표주가 18.5 만원 유지"
원민석 하이투자

한화솔루션
양호할 PVC 업황에 더해지는 태양광 모멘텀
" PVC 업황, ‘20 년초 소폭의 조정 이후 견조한 흐름 이어갈 것
태양광 부문 수익성, ‘21 년초부터 회복될 것으로 전망
투자의견 Buy, 목표주가 6.3 만원 유지"
원민석 하이투자

S-Oil
최악의 업황, 백신 기대감으로 센티먼트 턴어라운드
" 최악의 업황을 맞이하고 있으나, 백신 기대감이 반영될 것

투자의견 Buy 유지, 목표주가 8 만원으로 상향"
원민석 하이투자

에스에프에이
그래도 에스에프에이
" 3분기 실적은 다소 부진
2021년 반도체와 2차전지
투자의견 매수, 목표주가 50,000원 유지"
어규진 DB금융투자

LG화학
견조한 석유화학 업황과 전지부문 실적 개선세 지속
" COVID-19 확산에도 견조했던 화학수요, ‘21 년에도 견조하게 유지
전지사업부문 이익 개선세 지속
투자의견 Buy, 목표주가 95 만원 상향"
원민석 하이투자

롯데케미칼
밸류에이션, 투자시점, 업황 삼박자가 맞아 떨어진다
" 밸류에이션과 시점이 모두 매력적
COVID-19 확산에도 견조했던 화학 수요, 이후에도 양호할 것
투자의견 Buy 유지, 목표주가 35만원으로 상향"
원민석 하이투자

SK하이닉스
업황 회복을 겨냥한 매수 지속 권고
" 3Q20 매출과 영업이익은 당사 기존 전망치에 부합

4Q20 영업이익을 8,599억원으로 전망. 출하 증가율 DRAM +7%, NAND +3%, ASP 증감률 DRAM -6%, NAND -8% 예상
4Q20 ASP 낙폭이 전분기 대비 축소. 1Q21 ASP 하락률은 한자리수대 초중반으로 더욱 축소될 듯"
송명섭 하이투자

현대위아
산동법인 연결효과 및 신사업 기대감
" 2020년 3분기 실적은 산동법인 연결효과가 크게 좌우

투자의견 매수, 목표주가 58,000원, 신사업이 성장 모멘텀"
이상현 IBK투자증권

삼성전자
단기 실적 부진은 저점 매수의 기회
"3Q20 실적 컨콜에서 동사는 4Q20 실적 둔화와 1H21 반도체 업황 개선 가능성을 동시에 언급
4Q20 영업이익을 10.2조원으로 예상. 반도체 4.7조원 (QoQ -14%), DP 1.5조원 (+222%), IM 2.6조원 (-41%), 하만 포함 CE 1.3조원 (-22%)
4Q20 DP 부문에서는 iPhone 향 AMOLED 출하 본격화 및 가격 상승에 따른 동사 LCD 출하 지속이 모두 발생"
성명섭 하이투자

F&F
기업분할, 주가에 영향 제한적
" 지주사는 투자전문으로, 사업회사는 현재 패션부문 모두 승계

ㅁ 분할 재상장 후, 사업회사 주가 큰 폭 상승, 지주회사 주가 큰 폭 하락"
이지영 NH투자

F&F
인적분할 공시 관련 코멘트
" 11월 20일 장 종료 후 인적분할 결정을 공시. 분할(존속)법인 에프앤에프홀딩스(가칭), 자 회사 및 피투자회사 지분의 관리 등을 목적으로 하는 투자사업부문 영위
인적분할 전, 패션사업부문 매출 비중 98%(연결조정전) 수준으로 사실상 하나의 사업부문을 분할신설법인으로 인적분할하는 효과"
정혜진 현대차

제이브이엠
조제문화 변화가 밸류 상승을 이끌 듯
" 코로나19 및 아마존 진출로 미국에서 약국의 온라인화 가속화 될 듯
코로나19로 인한 파우치(Pouch)형 조제문화 변화가 향후 밸류 상승을 이끌 듯
코로나 19 여파로 병원에서도 전자동 약품 관리 시스템 수요 증가할 듯
밸류에이션이 매력적인 성장주"
이상헌 하이투자

KH바텍
여전히 봐야하는 것들
" 3분기 실적은 폴더블 스마트폰 신제품 출시 효과 및 주요 고객사 출하량 증가에 따른 브라켓 매출 증가와 함께 QoQ로 개선되며 매출액 608억원, 영업이익 32억원 기록
4분기 실적은 계절적 비수기와 함께 실적이 감소할 것으로 전망
목표주가는 22,000원으로 하향조정하나 투자의견 BUY 유지"
박찬호 현대차

씨에스윈드
미국에 대규모 투자 매우 긍정적
" 유상증자로 미국에 육상, 해상풍력 타워공장 건설
세계 최대 미국 시장 직접 진출은 바이든의 정책방향과 일치
주가에 긍정적, 디스카운트 요인 사라지고 프리미엄 받을 수 있어"
한병화 유진투자

GKL
리바운드 기대감 반영
" 2021년 하반기 실적 리바운드 기대감 반영되기 시작
향후 연결 영업이익은 2021년 -596억원, 2022년 645억원 추정
목표주가 17,000원으로 13.3% 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지"
성준원 신한금투

두산밥캣
10월에도 +31.5%
" 미국 10월 단독주택 착공량 10.1만호(+31.5% YoY)로 증가
2021년 북미 매출액 최대 +32.0% YoY 가능
목표주가 43,000원, 투자의견 ‘매수’ , 탑픽 유지"
황어연 신한금투

씨에스윈드
규모가 작았다면 오히려 실망했을 것
" 미국 신규 설비투자를 위한 3,504억원의 유상증자 결정

바이든 시대에 대비한 선제적인 투자
목표주가 160,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지"
황어연 신한금투

F&F
인적분할을 통한 지주사 전환 발표
" 투자 중심의 지주회사와 패션브랜드 사업회사로 분할
분할로 사업회사 순이익은 소폭 증가 전망"
박하경 한국투자

F&F
인적분할 및 지주사 전환 결정
" 존속회사는 지주회사로, 신설회사는 패션 사업을 영위하는 사업회사로 인적 분할 결정
분할이 기업 가치에 미치는 영향은 중립적"
박신애 KB증권

두산솔루스
주목할 것은 전지박 성장
" 중국의 5G 투자 지연 및 헝가리 전지박 공장 비용 증가
OLED소재 부문 성장과 전지박 공장 본격 양산화에 주목"
김지산 키움증권

아이에스동서
마진조차 기대보다 좋다
" 자체주택 입주, 고마진 도급 현장 기성 반영으로 어닝서프라이즈!

4분기 환경부문 매출 및 주택 마진 상향 반영, 목표주가 상향"
김세련 이베스트

아주캐피탈
우려의 해소와 새로운 출발
"핵심이익 개선을 바탕으로 고수익성 지속
코로나19 여파에도 주요 지표 개선. 우리금융으로 인수 완료
목표주가 15,000원. 매수의견 유지"
전배승 이베스트

씨에스윈드
기대했던 뉴스, 기대 이상의 내용
" 3,504억원 규모의 유상증자 결정
ㅁ 기다려왔던 CAPA 증설, 성장의 Upside가 트였다
하부구조물 시장으로의 확장 가능성"
문경원 메리츠

서울옥션
바닥을 지나는 중
" 2021년 전망
코로나19에 따른 홍콩 및 국내 정기 경매 부진은 국내를 시작으로 회복 중"
김재윤 KTB

대한유화
목표 시가총액 2.5조원
" 올해 4분기 영업이익, 작년 동기 대비 536.9% 증가 전망
크래커/SM 신증설로 추가적 포트폴리오 개선 효과 발생
UHMWPE, 범용 PE 대비 2배 수준의 프리미엄 거래"
이동욱 키움증권

F&F
분할 결정 관련
" 5/21 분할 상장 예정
존속법인 F&F홀딩스: 전문성 강화
신설법인 F&F: 4Q 회복 흐름 뚜렷"
배송이 KTB

미래에셋대우
2021년 전망: 투자자산의 성공적인 회수가 중요
투자의견 BUY, 목표주가 11,000원 유지
정태준 유안타증권

키움증권
2021년 전망: 증시 상승 지속이 중요
투자의견 BUY, 목표주가 130,000원 유지
정태준 유안타증권

한국금융지주
2021년 전망: 기저효과로 내년 증익 예상
투자의견 BUY, 목표주가 90,000원 유지
정태준 유안타증권

삼성증권
2021년 전망: 거래대금 지속 여부가 중요
투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 유지
정태준 유안타증권

메리츠증권
2021년 전망: 전략 변경의 성과 확인 필요
투자의견 BUY, 목표주가 4,500원 유지
정태준 유안타증권

DB손해보험
2021년 전망: 사업비율 경쟁력 지속 예상
투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 유지
정태준 유안타증권

현대해상
2021년 전망: 합산비율 개선이 두드러질 전망
투자의견 BUY, 목표주가 31,000원 유지
정태준 유안타증권

NH투자증권
2021년 전망: 새로운 성장 전략 필요
투자의견 BUY 유지, 목표주가 12,000원으로 상향
정태준 유안타증권

한화생명
2021년 전망: 금리 상승의 최대 수혜주
투자의견 BUY로 상향, 목표주가 2,300원으로 상향
정태준 유안타증권

LG이노텍
사상 최대 실적 예고, 저평가될 이유 없다
" 4분기 실적 시장 컨센서스 상회 전망
아이폰 12 시리즈 초기 판매 호조
ㅁ 전장부품 이익 기여 본격화, 기업가치 재평가 필요"
김지산 키움증권

동양생명
2021년 전망: 양호한 보험손익 성장 예상
투자의견 BUY, 목표주가 5,000원 유지
정태준 유안타증권

삼성화재
2021년 전망: 차별화된 수익성 유지 예상
투자의견 BUY, 목표주가 280,000원 유지
정태준 유안타증권

삼성생명
2021년 전망: 안정적인 증익 예상
투자의견 BUY, 목표주가 95,000원 유지
정태준 유안타증권

미래에셋생명
2021년 전망: 일반계정 확대 영향 지속 예상
투자의견 BUY, 목표주가 5,000원 유지
정태준 유안타증권

한화에어로스페이스
호실적에도 저평가 지속, 괴리가 좁혀질 때
" 11/12~17 3Q20 실적발표 NDR 진행
3Q20 실적 요약

NDR 후기"
이동헌 대신증권

태광
코로나19 영향 반영, 그래도 기회는 있다
" 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 9,000원으로 하향

3Q20 Review 코로나19 재확산으로 물량 이연

NDR 후기"
이동헌 대신증권

한국테크놀로지그룹
자회사 지분가치 상향
" 목표주가를 1.9만원으로 상향
한국타이어앤테크놀로지: 3분기 어닝 서프라이즈 기록
한국아트라스비엑스: 3분기 영업이익률 10.8% 기록"
송선재 하나금투

HSD엔진
LNG/LPG 추진엔진 매출 비중 40% 돌파
" 매출실적에서 2중연료 추진엔진 비중은 40% 상회

올해 3분기 매출실적은 지난해 연간 실적과 비슷한 수준
목표가 9,000원(유지), 투자의견 BUY(유지)"
박무현 하나금투

한화손해보험
정상화 국면에서의 높은 변동성은 강점
" 투자의견 매수, 목표주가 4,000원(Target PBR 0.23x)으로 커버리지 개시
정상화 국면에서의 높은 변동성은 강점"
김도하 케이프증권