오늘의 증시 리포트(5/17)

(게티이미지뱅크)

LG디스플레이

과도한 우려 선 반영

향후 빠른 주가 반등 기대

하반기 큰 폭 실적 개선 전망, 5년 만에 최대

삼성 OLED TV 진입, 생태계 확장의 기회

김동원 외2 KB증권

삼성생명

1Q21 Review: 어닝 서프라이즈와 안정적인 RBC

1분기 호실적 반영으로 DPS 상향, 향후 배당성향 상향 지속 전망, RBC 비율 우려에서 상대적으로 자유로운 상황

1Q21 연결기준 순이익은 1조881억 원, 배당 및 변액보증손익 개선, 그리고 계열사 및 연결수익증권 이익 증가

강승건 KB증권

텔레칩스

시간은 우리편!

1Q21 실적 Review

차량용 MCU 국산화는 새로운 성장 동력

신지훈 리딩투자증권

넷마블

신작 출시를 앞두고 아쉬운 어닝쇼크

1Q21 실적 컨센서스 하회, 신작 출시를 앞두고 기존작 매출 부진

<제2의 나라>에 대한 높은 기대감

하반기 신작 매출기여 예상되나, 기존작의 매출 감소로 인한 밸류에이션 부담 상승

이동륜 KB증권

한화

1분기 실적은 컨센서스 큰 폭으로 상회

1분기 실적은 컨센서스 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 기록

한화생명 등 금융부문 손익 큰 폭으로 개선

화약/무역 등 자체사업 실적은 다소 부진, 2분기 이후 개선기대

정동익 KB증권

한국전력

1Q21 Review: 돌고 돌아 관건은 다시 전기요금

1Q21 잠정 영업이익 5716억 원 (+32.8% 전년대비): 시장 컨센서스 하

아직까지는 지난 해 국제 에너지가격 급락을 반영하는 전력조달단가의 영향으로 영업이익 개선

정혜정 KB증권

솔루엠

1Q21 Review: ESL 성장을 실적으로 증명하는 중

1Q21 Review: 주력 사업부문의 견조한 성장

ESL 부문의 외형 및 수익성 확대로 밸류에이션 매력 부각

하반기로 갈수록 실적 성장세는 더욱 가팔라질 전망

최재호 하나금융투자

대한항공

화물 덕에 흑자 지속

1Q21 별도기준 영업이익 1245억 원(전년대비 흑자전환) 기록, 예상 상회. 화물 매출액이 당사 예상을 상회했음

예상보다 견조한 화물 운임 덕분에 실적호조 지속. 여객과 화물 모두 단기 업황이 비정상적인 만큼 분기 실적이 중장기 기업가치를 결정하기 어려우나, 유동성 위기 등 큰 우려 없이 산업 consolidation의 수혜를 기대할 수 있다는 점에서 긍정적

대규모 증자로 인해 주식수가 2배로 늘었지만, Debt financing 기여도가 매우 높은 것이 특징인 동사의 기업가치는 시가총액(equity value) 만으로 설명할 수 없음

이한준 KTB투자증권

JYP Ent.

아티스트 컴백 없이 달성한 역대 2번째로 높은 영업이익

목표주가 또 한번 상향

1Q Review: OPM 42.6%(+3.1%p 전년대비)

4개월 만에 순 매출 90억원. 벌써 트와이스를 넘어서는 중

이기훈 하나금융투자

에스에프에이

2차전지/반도체/일반물류 투자 증가 수혜

1Q21 Review : 디스플레이 부진, 반도체 선방

2021년 신규 수주와 실적 모두 상저하고

2차전지/반도체/일반물류 투자 증가 수혜

김현수 하나금융투자

실리콘웍스

Keep going

1Q21 Review : 분기 사상 최대 영업이익

2021년 연간 영업이익 전년대비 +140% 전망

다시 가격은 P/E 10배 미만으로

김현수 하나금융투자

코스메카코리아

1Q21 Review: 2분기를 기대하며

코스메카코리아 1 분기 실적 Summary

국내보다 해외가 성장을 견인

높아지는 2분기 실적 기대감

신수연 신영증권

대한항공

변함없는 화물 수요 호조, 국제여객 수요 부진 트렌드

1Q21에도 화물 수요 호조로 컨센서스 상회하는 양호한 실적

화물 수요 호조는 한동안 더 지속될 전망

투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 3만5000원 유지

박성봉 하나금투

한세실업

2분기 실질 수주 USD 27% 증가 전망, 대형 우량 고객사로 재편되며 마진 추세적 개선 지속된다

투자의견 BUY 유지, 목표주가 3만5000원으로 35% 상향

1Q21 Review: 가파른 수주단가 상승, 비용절감으로 서프라이즈 기록

2분기도 대형 우량 고객사로 재편되면서 마진 추세적 개선 이어진다

유정현 대신증권

한국전력

차근차근 확인해도 늦지 않을 전망

목표주가 2만5000원, 투자의견 중립 유지

1Q21 영업이익 5716억 원(전년대비 +32.7%)으로 컨센서스 하회

2분기부터 원가 급등 부담 본격화. 6월 연료비 조정에 관심

유재선 하나금융투자

HMM

주가 레벨업 완료

영업이익 1조192억 원(전년대비 흑자전환, 전분기대비 +80%) 기록, 컨센서스 소폭 상회하며 호실적 시현. 당사 추정치 대비로는 매출액이 1700억 원 하회함에 따라 OP 1530억 원 하회

운임 지속력이 예상보다 더 강해 2Q21 이후의 운임 가정을 기존 대비 상향하며 추정치 상향조정. 다만 현재의 호황에는 수요 강세도 물론 있지만 박스 순환 차질에 따른 공급 측 요인이 강하게 반영되어 있다고 판단함. 미 서부 항만 적체가 전년 11월 수준까지 완화되고 있으며, 박스 수급 지표 역시 개선세인 점 등 peak-out 신호들을 경계할 필요 있음

2021E OP 3조1000억 원(YoY +220%, OPM 34%), EBITDA 3조8600억 원으로 상향. 목표주가 3만8000원은 2021E EV/EBITDA 5x, 12MF EV/EBITDA 6x에 해당하는데, 이는 미증유의 호황을 공유하고 있는 글로벌 peer 최상단 수준이며, 6월 만기 예정인 CB 3000억 원은 전환 가정하지 않은 수치. 전량 전환시 10%의 TP 희석 요인이 될 수 있음

이한준 KTB투자증권

휠라홀딩스

상반기는 자회사가, 하반기는 본업이 실적 개선 전망

투자의견 BUY 유지, 목표주가 6만3000원으로 21% 상향

1Q21 Review: 자회사가 실적 개선 견인

유정현 대신증권

연우

1Q21 Review: 높아진 수익성 레벨

연우 1분기 실적 Summary

유럽지역 회복 전임에도 코로나19 이전 수준보다 성장

신수연

신영증권

넷마블

제 2의 나라가 만들어 줄 여러 모멘텀

초점은 제 2의 나라로

제 2의 나라가 온기 반영되는 3분기부터 높은 실적 성장 보일 것

투자의견 BUY유지하고 목표주는 17만 원으로 상향

최진성 케이프투자증권

클리오

1Q21 Review: 상반기 < 하반기

클리오 1분기 실적 Summary

역대 최고 수준의 중국 온라인 매출 기록

2분기보다 하반기에 관심

신수연 신영증권

하이트진로

10시는 너무 아쉽지

투자의견 매수, 목표주가 5만 원 유지

기대치를 상회한 1분기

한유정 대신증권

한글과컴퓨터

클라우드가 기업의 가치를 변화시킨다

1분기 실적 시장 기대치 부합

본사의 클라우드 전환 모멘텀 주목

이승훈 IBK투자증권

롯데관광개발

제주 여행 수요와 컨택 수혜의 교집합

제주도의 수혜와 컨택의 모멘텀을 동시에 기대할 카지노

1Q Review: 영업적자 378억 원

제주도 입도객은 가파르게 증가. 카지노도 6월부터 계획

이기훈 하나금융투자

SK디앤디

향후 실적 2분기 저점으로 회복 기대

목표주가 4만5000원으로 하향, 투자의견 매수 유지

1Q21 영업이익 271억 원(전년대비 +36.7%)으로 컨센서스 상회

뛰기 위해 쉬는 시기. 2분기 이후 실적은 장기 우상향 전망

유재선 하나금융투자

화승엔터프라이즈

올해 상반기 보다 하반기, 그리고 내년 실적 개선 모멘텀 더 크다

투자의견 BUY, 목표주가 2만4000원 유지

1Q21 Review: 1분기 공장 가동율 일시적 하락으로 원가율 상승

올해 상반기 보다 하반기, 그리고 내년 실적 개선 모멘텀 더 크다

유정현 대신증권

인탑스

1분기 영업이익 287억 원, 아직 놀라기엔 이르다

투자의견 BUY, 목표주가 4만8000원으로 유지

1Q Review: 1분기 사상 최대 영업이익 287억 원

2021년 영업이익 1058억 원 전망

황성환 하나금융투자

미래에셋생명

제판분리는 동사에게 기회

투자의견 매수(BUY), 목표주가 5500원 유지

1Q21 별도기준 순이익 51억 원(전분기대비 흑전, 전년대비 -83.2%)기록

박혜진 대신증권

SBS

날았다 스브스

투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 4만8000원으로 50% 상향

1Q21 Review: 비용절감에도 불구하고 기대를 상회하는 매출 달성

중간광고 도입. 지배구조 개편. 이제 날아갈 일만 남았다

김회재 대신증권