한국금융지주, 1분기 호실적·카카오뱅크 모멘텀 유효 ‘매수’-이베스트투자증권

(이베스트투자증권)

이베스트투자증권은 20일 한국금융지주에 대해 실적 호조와 카카오뱅크 상장 모멘텀을 바탕으로 긍정적 주가흐름이 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 14만 원을 제시했다.

전배승 이베스트투자증권 연구원은 “올해 1분기 순이익은 4018억 원으로, 브로커리지, IB, 자산관리 등 수수료수익 전부문이 호조를 보였고 운용이익 규모도 크게 확대돼 이익개선을 견인했다”며 “한국투자증권의 별도기준 순이익은 3552억 원으로 사상최대 실적을 달성하며 분기 ROE 25%의 고수익성을 시현했다”고 분석했다.

전 연구원은 “브로커리지, 자산관리 수익이 지난 분기 대비 각각 40% 이상 큰 폭으로 확대됐고, IB 부문도 부동산 PF를 중심으로 성장세를 이어가며 역대 최대 수익규모를 기록했다”며 “2분기 이후 브로커리지 수익 둔화가 예상되지만, IB 이익 기반을 바탕으로 고수익성 기조가 이어질 전망이다”고 내다봤다.

이어 “하반기 카카오뱅크 IPO 시점에서 추가적인 수익인식이 가능해 실적 호조세는 향후에도 이어질 가능성이 높다”며 “예상 시총 20조 원, 증자비율 10%를 가정할 경우 약 5000억 원 규모의 지분법 처분이익 인식이 가능할 것으로 추정한다”고 덧붙였다.