코오롱인더, 패션사업 회복 기대 ‘목표가↑’ - 유안타증권

(사진=유안타증권)

유안타증권이 16일 코오롱인더에 대한 투자의견 ‘매수’를 제시하고 목표가를 7만9000원으로 상향했다. 패션사업 실적의 회복세가 눈에 띄게 좋아지고 있기 때문이다.

유안타증권의 코오롱인더의 2분기 영업이익을 전년 동기 대비 155% 증가한 937억 원으로 전망했다. 이중 패션사업의 영업이익은 전년 동기 대비 102.94%(70억 원) 늘어난 138억 원으로 예상했다.

황규원 유안타증권 연구원은 “코오롱인더의 패션사업 부문 회복에 주목해야 한다”며 “코오롱스포츠 매출액 성장률은 2021년 1분기 17%에 이어 2분기에도 10%를 넘어설 것”이라고 전망했다.

코오롱인더가 2030대인 MZ세대를 겨냥한 젊은 골프웨어 브랜드 ‘왁’(WACC), ‘골든베어’ 등을 중심으로 패션 성장을 이끌고 있다.

코오롱인더의 온라인 판매 비중은 2019년 20%에서 2021년 상반기 26% 수준으로 올라서면서 영업이익률도 지난해 1.2%에서 올해 2.8% 수준으로 복귀 중이다.

코오롱인더가 초강력 섬유 ‘파라-아라미드’(Para-Aramid) 설비를 확장하고 있는 부분도 성장 동력이 될 것으로 기대된다. 파라-아라미드(Para-Aramid)는 강도가 높고, 열에 잘 견디는 특성 때문에 방탄소재, 전선 케이블, 타이어보강재 등에 사용된다.

유안타증권은 코오롱인더의 올해 전체 매출액을 전년 대비 19.86%(8018억 원) 오른 4조8379억 원으로 전망했다. 영업이익 역시 전년 대비 102.88%(1568억 원) 오른 3092억 원으로 기대했다.