천보, 2차전지 시장 개화로 실적 성장 구간 ‘목표가↑’-신한금융투자

(신한금융투자)

신한금융투자는 12일 천보에 대해 국내 2차전지 업체 가운데 수익성 개성이 뚜렷하며 제품 다변화가 긍정적이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40만 원으로 상향 조정했다.

오강호 연구원은 “3분기 매출액은 전년 동기 대비 93% 증가한 738억 원, 영업이익은 69% 늘어난 119억 원을 기록했다”며 “2차전지 시장 개화에 따라 깜짝 실적이 지속하고 있다”고 분석했다.

오 연구원은 “중장기 성장 가능성이 큰 업체로 △증설에 따른 수요 대응 △고객사 확대 △제품 포트폴리오 다변화를 진행하고 있다”며 “생산 능력은 2020년 약 1560톤에서 2026년에는 2만7000톤까지 늘어날 전망이다”고 내다봤다.

이어 “배터리의 성능 발달에 따라 전해질 기술 개발도 필수적인데, 기존 P 전해질 위주에서 F, D, B 등의 고성능 제품 포트폴리오를 확대하고 있다”며 “제품 개발을 통해 고객사 확대, 탑재 모델 확대로 향후 수익성 개선이 기대된다”고 예상했다.