오리온, ‘4분기 실적’ 시장 기대치 부합 전망 - 하나금융투자

하나금융투자는 오리온에 대해 4분기 실적이 시장 기대치를 부합 것으로 전망한다며 투자의견 ‘매수’와 목포주가를 전일 종가 대비 63.46% 높은 17만 원으로 제시했다.

28일 하나금융투자는 오리온의 4분기 연결 매출액을 지난해 동기 대비 11% 증가한 6411억 원으로, 영업이익을 27.4% 증가한 1084억 원으로 전망했다. 중국 법인 매출액은 명절 기간인 춘절 시점 차이 및 위안화 절상을 기인해 지난해 동기 대비 10.1% 수준으로 증가할 것으로 내다봤다.

심은주 하나금융투자 연구원은 “12월은 2022년 중국 춘절 물량이 집중될 것으로 전망된다”며 “초코파이 판가 인상효과도 반영될 것으로 기대한다”고 밝혔다.

이어 “전통소매점(TT) 채널의 경소상 간접화가 마무리되며 출고가 정상화된 점도 긍정적”이라며 “한국 법인도 닥터유 등 신제품 판매 호조 기인해 지난해 동기 대비 5.0% 매출 성장을 기록할 것으로 기대한다”고 말했다.

심 연구원은 “베트남 법인의 매출액은 현지 법인 지역 봉쇄가 완화되기 시작하면서 생산 및 유통이 빠르게 회복 중이기 때문에 지난해 동기 대비 17.0% 성장을 기대한다”며 “러시아 법인 매출은 제품 포트폴리오 확대를 통해 지난해 동기 대비 40.0% 성장할 것으로 추정한다”고 덧붙였다.