[금융안정보고서] 금융불안지수, 3월 이후 '주의' 단계 진입… 매달 치솟아

금융 취약성 지수, 여전히 장기평균 상회
국내총생산(GDP) 대비 민간신용 비율도 여전히 높아

(한국은행)

우리나라 금융시스템 불안 상황을 보여주는 금융불안지수(FSI)가 금융시장 가격변수의 변동성 확대 등으로 3월 이후 주의단계(임계치 8)에 진입했다. 금융시스템 내 중장기적 취약성을 보여주는 금융 취약성 지수 역시 여전히 장기 평균을 웃도는 것으로 나타났다.

한국은행이 22일 발표한 ‘금융안정보고서’에 따르면 금융불안지수는 2월 6.8에서 3월 8.9로 주의단계에 진입한 후, 4월 10.4, 5월 13.0으로 매달 치솟고 있다.

이 지수는 코로나19 발생 초기인 2020년 4월 잠시 24.5를 찍은 뒤 하락해, 작년 6월 0까지 내려왔지만, 하반기 이후부터 다시 오르는 추세다.

금융불안지수는 주식·외환·채권시장, 은행 연체율, 경상수지 및 신용부도스와프(CDS) 가산금리, 성장률과 물가 상승률 등을 종합적으로 반영하는 지표다.

이 지수는 글로벌 금융위기(57.6) 등 경제위기 때마다 치솟았다. 주의단계 임계치인 8을 넘은 후 계속 상승하면서 6~8개월 만에 위기단계(22 이상)로 들어섰다.

금융 취약성 지수(FVI)는 올해 1분기 52.6을 기록했다. 작년 2분기 59.9, 3분기 58.6, 4분기 54.8 등 꾸준히 하락 움직임을 보이고 있다. 다만 가계부채 누증, 높은 주택가격 수준 등이 주요 취약요인으로 잠재하면서 여전히 장기평균(37.4, 2007년 이후)을 상회하고 있다고 한은은 분석했다.

올 1분기 국내총생산(GDP) 대비 민간신용 비율은 219.4%(추정치)를 기록했다. 우리나라 전체에서 생산된 상품과 서비스보다 가계와 기업이 진 빚이 약 2.2배 많았다는 얘기다. 다만 가계신용 증가세가 축소되면서 전 분기(219.5%)에 비해 소폭 하락했다.

부문별로 보면 GDP대비 가계신용 비율(104.5%)은 2분기 연속 하락했다. 반면 GDP대비 기업신용 비율은 114.9%로 전분기대비 상승했다.

한은은 "민간신용 증가세가 다소 둔화했으나 민간신용/명목GDP 비율은 여전히 높은 수준"이라고 밝혔다.

(한국은행)

1분기 말 가계부채는 1859조4000억 원을 기록했다. 전년동기대비 5.4% 늘어난 수치인데, 증가세는 둔화하는 추세다.

처분가능소득 대비 가계부채의 비율은 1분기 말 현재 168.9%로 전년 말보다 2.2%포인트 하락했다. 가계부채 증가율이 낮아진 데 따른 것이다.

가계의 금융자산 대비 금융부채 비율은 2022년 1분기 말 45.0%로 지난해 말(45.6%) 대비 소폭 낮아졌다.

1분기 말 기업대출은 1609조 원으로 지난해 같은 기간보다 14.8% 증가했다. 부채비율 200%를 초과하는 과다부채 기업 비중은 작년 말 14.6%로 2020년 말 15.3%보다 하락했다.

한은은 "기업신용은 코로나19 금융지원조치 연장, 원자재 가격 상승, 설비 및 부동산 관련 투자 확대, 금융기관의 기업대출 취급 확대 노력 등으로 높은 증가세를 유지하고 있다"며 "기업의 재무건전성은 실적 회복에 힘입어 빠르게 개선 중"이라고 밝혔다.