[오늘의 증시 리포트] "LG생활건강, 2분기 실적 시장 기대치 상회"

◇LG생활건강

2Q22 Review: 바닥 다졌다

2Q22 시장 기대치 상회

투자의견 Buy 및 적정주가 1,000,000원 제시

하누리 메리츠증권 연구원

◇유한양행

커지는 레이저티닙에 대한 기대감

2Q22 연결 매출액 4,830억 원(+11.4% YoY, +17.5% QoQ), 영업이익 169억 원(-27.7% YoY. +177.6% QoQ, OPM 3.5%) 기록

WCLC 2022(폐암학회)에서 1차 치료제 단독 임상 1/2상 및 병용 임상1b상 초록 공개.

코로나 안정화로 약품 사업부와 해외 사업부 매출 개선 지속 전망.

이지수 다올투자증권 연구원

◇SK바이오사이언스

2Q22 Review: 성장 돌파구 필요

2Q22 매출액 1,383억 원(-4.4% YoY, +58.8% QoQ), 영업이익 612억 원(-7.5% YoY, +157.6% QoQ, OPM 44.3%) 기록.

자사백신 스카이코비원은 6월 국내 품목허가 획득해 3Q부터 매출 발생 예상.

부스터 임상에서 효능 입증 시 접종 범위 확장이 가능하지만 코로나 안정화로 인한 백신 접종률 하락으로 백신 수요에 대한 불확실성 존재

실적 불확실성에 따라 투자의견 HOLD 및 목표주가 13만 원으로 하향 조정

이지수 다올투자증권 연구원

◇아모레퍼시픽

2분기가 바닥이 아닐 듯

2Q22 매출액 9,457억 원(YoY-20%), 영업적자 195억 원(적전)으로 시장 기대치를 크게 하회

경영주기 변경으로 인해 정예화 관련 일회성 비용이 2분기에 반영될 예정이었기에 손익 부진은 예상되었던바.

효율화보다 매출 하락이 더 가파르게 나타나면서 턴어라운드 시점 불투명.

배송이 다올투자증권 연구원

◇현대일렉트릭

2023년 계단 성장을 따라갈 주가

상반기 수주 호조에 따른 2023년 실적 예상치 상향

올해 상반기 수주는 16.5억 달러로 작년 매출 1.9조 원을 넘김. 이에 2023년의 매출액을 2.4조 원으로 상향하고 중동 선별수주와 미국 가격 인상을 반영해 영업이익률도 6.5%로 1.4%p 상향. 목표주가도 37,000원으로 상향

최광식 다올투자증권 연구원

◇삼성전자

제한적인 증설, 이미 하향 조정된 실적 컨센서스

2Q22 사업 부문별 실적은 당사 추정치와 대체로 부합.

투자의견 BUY, 목표주가 7.7만 원(SOTP) 유지. 물가 상승과 매크로 불확실성 확대로 전방 수요 위축.

김양재 다올투자증권 연구원

◇한화솔루션

태양광은 글로벌 주도테마

2Q22 Review: 수요 기반의 판가 인상으로 때 이른 흑자전환 성공

3Q22E 영업이익 2,033억 원: 신재생에너지 흑자 지속, 케미칼 Hard-landing

연료 전환의 한 축을 담당하는 태양광 : 미국/유럽의 신재생 에너지 육성 정책 강화, 동사에 Multiple 상향 가능성

노우호 메리츠증권 연구원

◇대웅제약

환율과 경기방어, 성장까지

Issue2Q22 Review. 영업이익 컨센서스 상회

Pitch2Q22P 영업이익 당사 추정치와 컨센서스 21%, 11% 상회. Evolus향 견조한 수출과 우호적인 환율이 주효.

나보타 해외 사업 가치 상향으로 목표가 상향

박종현 다올투자증권 연구원

◇한화솔루션

2022년 하반기 재무부담도 감안해야!

2022년 2분기 영업이익 2,778억 원, 서프라이즈

태양전지 모듈 과잉공급 문제는 2023년까지 이어져

2022년 재무부담 주의해야, 목표주가 4만 원으로 유지

황규원 유안타증권 연구원

◇현대글로비스

달러 강세와 물량 회복 지속

투자의견 매수, 목표주가 300,000원 유지

2022년 2분기 실적 우호적 환율 및 고객사 물량 증가로 기대치 상회

양지환 대신증권 연구원

◇BNK금융지주

시중은행을 능가하는 대비태세 확보

투자의견 BUY, 목표주가 11,500원 유지

정태준 유안타증권 연구원

◇풍산

구리는 쉬지만, 탄약이 있다

2Q22(P): 매출액 1조 1,608억 원, 영업이익 896억 원

2H22, 구리 가격 상승효과 기대 낮아

질적 성장 투자에 따른 수익성 개선 기대

이현수 유안타증권 연구원

◇DGB금융지주

비이자이익 제외하면 무난한 실적

투자의견 BUY, 목표주가 13,500원 유지

정태준 유안타증권 연구원

◇삼성에스디에스

구조적 성장 위에 일시적 수혜

2Q22 Review

2분기 및 하반기

투자의견 BUY, 목표주가 235,000원으로 하향 조정

이창영 유안타증권 연구원

◇제일기획

광고 회사가 아닙니다

투자의견 매수(Buy), 목표주가 3만3천원으로 -12% 하향. Top-Pick 유지

2Q22 Review: 8개 분기 연속 최고 실적. 디지털과 북미의 성과

광고 회사가 아닙니다.

김회재 대신증권 연구원

◇에스디바이오센서

포스트 코로나 전략 가시화

투자의견 매수, 목표주가 64,000원 유지

2Q22 Preview: 상반기 실적은 OK, 하반기 실적 불확실성은 존재

M&A 딜 발표, 고평가 논란은 존재하나 포스트 코로나 전략으로는 베스트

한송협 대신증권 연구원

◇아이비김영

대학편입 교육 시장 부동의 1위 기업

아이비김영은 대학편입 누적 합격자 수 21만여 명을 배출한 국내 1위 대학편입 대표기업.

대학편입학 강점 기반으로 대학편입 이전 및 이후 시장으로의 교육 커버리지 확장 진행 중

추정실적 기준 동사의 밸류에이션은 PER 17.4배, PBR 2.8배, PSR 1.3배 수준으로 동종기업 밸류에이션 평균인 PER 11.5배, PBR 2.0배, PSR 1.1배와 비교하여 고평가 구간. 코스닥 시장 밸류에이션 대비로는 소폭 저평가 구간임

사는 2020년 9월 22일 엔에이치기업인수목적15호㈜와의 합병을 통해 코스닥 시장에 상장함

박선영 한국IR협의회 연구원

◇대우건설

미래를 위한 보수적 비용 반영

2Q22 Review : 미래를 위한 보수적 비용 반영

거점 국가 중심의 해외 수주 확대 전략

투자의견 Buy 유지, 목표주가는 7,900원으로 5% 하향 조정

김기룡 유안타증권 연구원

◇삼성전자

하반기 실적 우려보다 양호

22E 영업이익: 1H 28조 원 vs. 2H 26조 원

3Q OP 13.5조 원, 디스플레이 (DP) 이익 급증

22E D램 B/G +10%, 10년래 최저치로 공급 축소

김동원 외3 KB증권 연구원

◇레드캡투어

렌터카가 끌고 여행이 밀어주고, 매력적인 포트폴리오

기업 개요: 렌터카와 B2B 여행업 회사

2Q22실적: 매출액 634억 원 (+6.9% YoY), 영업이익 101억 원 (+53.6% YoY)

투자 포인트 1) 이어지고 있는 장기렌터카 성장 2) 여행부문 턴어라운드 시작 3) 배당주의 매력 발산 시기

리스크 요인: 금리 인상에 따른 원가 부담

임상국 KB증권 연구원

◇아이센스

BGM 증설 완료, CGM 확증 임상 진행 중

2Q22 매출액 618억 원(+5.8% YoY, -10.3% QoQ), 영업이익 73억 원(-33.6% YoY, -25.1% QoQ), OPM 11.9%를 달성

1H22 매출액은 1,306억 원으로 +17.7% YoY(1H21 +14.0% YoY) 증가며 성장률은 높아졌으며, 3Q22에도 두 자릿수 성장이 지속될 전망

주식 상여 비용, 송도 공장 품질 테스트 비용 등 일회성 비용 반영이 상반기 완료

송도 공장 생산능력은 기존 21억 개에서 26.5억 개로 증가할 전망이며, 3Q22부터 매출에 기여할 전망

CGM 확증 임상은 한국(2월), 뉴질랜드(5월), 독일(6월)에서 진행 중이며, 인허가 절차를 거쳐 2023년 판매를 개시할 예정

증설 효과가 온기 반영되고 CGM이 출시되는 2023년에 주목해야 하는 시점

유현재 DB금융투자 연구원

◇현대글로비스

하반기는 CKD가 캐리

2Q22, Surprise Again

하반기는 CKD를 기대

성장은 계속된다

김평모 DB금융투자 연구원

◇SNT모티브

꾸준히 잘 번다

영업이익 컨센서스 10.6% 하회

GM 하반기 판매 정상화에 따른 수혜

김진우 한국투자증권 연구원

◇포스코케미칼

길었던 준비운동이 끝나고...

목표주가 170,000원으로 21% 상향

얼티엄셀즈향 양극재 메인벤더로서 견고해진 입지

양극재 매출액 25년 5.5조 원 추정. 3년 만에 3배 커질 것

길었던 준비 과정, 이제 보여줄 차례

김정환 한국투자증권 연구원

◇SK바이오사이언스

2Q22 Review: 정상화된 CMO 매출

2Q22 Review: 정상화된 CMO 매출

차근 차근 진행되는 스카이코비원(GBP510)

투자의견 Buy, 목표주가 150,000원으로 하향

박재경 하나증권 연구원