[오늘의 증시 리포트] “대우조선해양, 2023년도 턴어라운드 기조 지속”

◇GKL

영업환경 개선 추세 확인

2분기 영업손실 폭 축소

트래픽 회복 가속화, 돌아오고 있는 일본 VIP

황성진 흥국증권 연구원

◇넥센타이어

가시권에 들어온 흑자전환

매출 6530억 원(YoY+29%), 영업적자 230억 원(적전), OPM -3.6%(-6%P)

역대 최대 분기 매출 신기록 경신

물류비 부담은 지속 중이나 2H22 점진적인 완화 기대

문용권 신영증권 연구원

◇강원랜드

하반기 이상무

2분기 시장 기대치 상회하는 실적 시현

회복되는 실적, 코로나 재확산 우려 종식

황성진 흥국증권 연구원

◇영원무역

연이은 서프라이즈

영업이익 컨센서스 35% 상회, OEM 호조

성장 중인 스포츠웨어 브랜드 고객사로 보유, 현 주가는 우려를 과도하게 반영

박하경 한국투자증권 연구원

◇JYP Ent.

팬덤 확대가 가져온 레버리지

영업이익 컨센서스 33% 상회, 레버리지 효과 톡톡

전사 라인업 활동이 예정된 3분기

박하경 한국투자 연구원

◇NAVER

성장의 DNA를 되찾을 필요

밸류에이션 점검 결과 목표주가 하향

본격적 이익 개선은 내년부터 가시화 전망

신규사업 중심의 성장 DNA를 강화할 필요

김진구 키움증권 연구원

◇에스에프에이

2Q22말 수주 잔고, 5년래 최대치 기록

2Q22 영업이익 418억 원, 시장 기대치 하회

3Q22 영업이익 583억 원, 예상치 부합할 전망

2H22 신규 수주 모멘텀 지속

김소원 키움증권 연구원

◇펌텍코리아

분기 사상 최대 매출 달성

2Q22 분기 사상 최대 매출 달성

고객사 Mix 개선 효과와 해외 영업 확대

경쟁사 대비 영업이익률은 높고, Valuation은 낮다

리서치센터 CTT리서치 연구원

◇LS

호황에 어울리는 실적

호황을 증명하는 양호한 실적

두 가지 핵심 포인트 주력사업 수익성 개선과 수주잔고 증가

내년 상반기까지 이어지는 호재

최문선 한국투자 연구원

◇서진시스템

분기 최고 매출 경신, 밸류에이션도 매력적인 구간 진입

2Q22 매출액 1921억 원(YoY +39.5%) 기록하며 분기 사상 최고 매출 기록

반도체, ESS, 통신장비 사업 부문 약진, 반면 분기 영업적자 23억 원 기록

전반적인 제조원가 상승, 수출입/물류비용 증가, 생활가전 인도 지연 등의 영향

나승두 SK증권 연구원

◇CJ

자회사 IPO 연기에도 주가 견조한 이유

제일제당, 프레시웨이뿐 아니라 올리브영, 올리브네트웍스, 장기간 고전하던 푸드빌도 크게 개선된 실적 시현

직전 보고서 대비 NAV 변동 제한적.

제일제당 상승으로 상장지분가치 증가했지만 순차입금 증가했기 때문

7월 CGV 유상증자 대금 납입, 8월 CVC 취득대금 가산.

그러나 1) NAVER 대비 할인 폭을 결정하는 비상장자회사들 실적이 모처럼 동반 호조 시현

김한이 다올투자증권 연구원

◇SK

단기 조정이유 소멸. 남은 두 가지 포인트

활발한 투자로 늘 성장하는 기업이고 자산가치대비 항상 저평가 상태인 종목

때문에 상기 trigger 확인되면 탄력적 상승 예상하며,

증시 부진 나타나는 경우에도 좋은 대안이 될 것

김한이 다올투자증권 연구원

◇이수페타시스

가보지 않은 길

2분기도 깜짝 실적, 고객 다변화가 본질

증설 계획 앞당길 예정, 추가 성장 가능

김지산 키움증권 연구원

◇농심

2분기 저점으로 수익성 반등 전망

2분기 영업이익 43억 원으로 시장 컨센서스 하회

2분기 저점으로 수익성 반등 전망

박상준 키움증권 연구원

◇엘앤에프

이유 있는 자신감

2Q22 Review. 영업이익 컨센서스 소폭 하회

22E~25E 실적 추정치를 상향하나 북미 진출 계획이 아직 발표되지 않은 점 고려하여 Target Multiple 하향(28.4x→21.8x), 목표주가 39만 원 유지

전혜영 다올투자증권 연구원

◇현대모비스

지배구조 이슈도 아니고, 알짜 자회사 분할도 아니다

모듈/부품 사업 물적분할 루머에 주가 3.5% 하락

생산 자회사 신설을 통한 생산 안정화일 뿐

하반기 실적 개선과 전동화 사업부의 고성장에만 집중

송선재 하나증권 연구원

◇셀트리온헬스케어

2Q22 Re: 기존 제품의 성장. 단단해진 실적

2Q22 Re: 트룩시마, 램시마IV로 컨센서스 상회

22년 매출액 2조417억 원, 영업이익 2781억 원 전망

투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 상향 조정

박재경 하나증권 연구원

◇코스맥스

2Q22 Review: 이미 알려진 부진

중국 내 도시 봉쇄에 따른 실적 부진

알려진 부진 vs 본격화되는 체질 개선

목표주가를 18% 하향하나 투자의견 매수를 유지

김명주 한국투자 연구원

◇HSD엔진

일회성 비용에 의한 일시적 부진

목표주가 12,000원, 투자의견 매수 유지

2Q22 영업이익 -305억 원(적자지속)으로 컨센서스 하회

상반기 신규수주 가운데 DF엔진 비중 70%로 상승

유재선 하나증권 연구원

◇파마리서치

2Q22에도 분기 최대 실적 또 다시 갱신

2Q22 실적은 매출액 497억 원(+28.1% YoY), 영업이익 174억 원(+25.0% YoY)를 기록하며 컨센서스 상회

의료기기 부문은 콘쥬란과 리쥬란이 꾸준한 매출 성장을 지속하며 245억 원(+35.2% YoY, +8.2% QoQ)을 달성

화장품 부문은 올리브영 입주 효과로 분기 매출액 100억 원(+29.3% YoY, +12.8% QoQ) 돌파

분기마다 분기 최대 실적을 갱신하고 있으나 주가는 4월 고점 대비 28% 하락한 상태

현재 주가는 2023년 예상 실적 기준 PER 11.4배로 밸류에이션 하단에 근접

유현재 DB금융투자 연구원

◇에치에프알

역대 최대 실적에도 이익 성장은 지속될 것

2분기 연결 영업이익 267억 원, 역대 최고 실적 달성

기존 고객사의 물량 증가에 신규 고객사 더해질 것

거듭될 호실적에도 현저히 낮은 밸류에이션

최수지 하나증권 연구원

◇세아제강

하반기에도 역대급 영업실적 지속 전망

2Q22에도 강관 수출 마진 개선으로 호실적 지속

3분기에도 실적 호조 지속될 전망

투자의견 ‘BUY’와 목표주가 250,000원 유지

박성봉 하나증권 연구원

◇에스엠

확실히 좋아지고 있다

목표주가 상향

2Q Review: OP 194억 원(-30% YoY)

3Q는 사상 최대 근접, 4Q는 사상 최대 OP 전망

이기훈 하나증권 연구원

◇제일테크노스

반기만에 과거 호황기 연간 이익수준 달성, 초호황인데 극단적 저평가

국내 유일 데크플레이트+NRC공법, 원자력발전 최대 수혜주

2Q22 Review: 폭발적인 실적 성장의 향연, 극단적 저평가

2022년 매출액 2173억 원, 영업이익 180억 원 전망

최재호 하나증권 연구원

◇대상

2Q22 Re: 호실적 시현, 하반기 스프레드 개선 전망

2Q22 Re: 시장 기대 상회

3Q22 Pre: 하반기 갈수록 스프레드 개선 전망

내년에도 견조한 이익 개선 이어질 것

심은주 하나증권 연구원

◇대우조선해양

2023년 턴어라운드 기조는 지속

목표주가 33,000원, 투자의견 매수 유지

2Q22 영업이익 -995억 원(적자전환)으로 컨센서스 하회

부정적 이슈 점차 해소되는 중. 2023년 턴어라운드 기대

유재선 하나증권 연구원

◇동화기업

하반기 전해액 흑자폭 확대 전망

2Q22 Review : 전해액 부문 매출 QoQ -18% 감소

하반기 전해액 흑자폭 확대 전망

목표 시총 2.8조 원

김현수 하나증권 연구원