“해외 매각 막는다” 도시바, 일본 대기업 컨소시엄에 우선협상권 부여

매각가 2조 엔 중반대 예상
우선 협상기간 1달...기한내 자금 조달이 관건

▲도시바 로고가 일본 가와사키에 있는 회사 건물에서 보인다. 가와사키/로이터연합뉴스

일본 대표 전자기업인 도시바가 일본 사모펀드(PEF) 운용사와 인프라 대기업으로 구성된 컨소시엄에 매각될 것으로 보인다.

12일(현지시간) 일본 니혼게이자이신문(닛케이)은 도시바 이사회가 회사 매각을 위한 우선협상대상자로 일본산업파트너스(JIP) 컨소시엄을 선정했다고 보도했다.

앞서 도시바는 지난달 30일 2차 입찰에 참여한 복수의 인수 후보로부터 법적 구속력이 있는 내용을 포함한 상세 의향 표명서를 받고 이중 JIP에 우선협상권을 부여해 협상에 들어가기로 했다.

JIP 컨소시엄에는 일본 민간 전력회사인 주부전력, 종합 금융그룹인 오릭스 등이 참여했다. 주부전력이 1000억 엔(약 9807억 원) 미만으로 출자하고, 오릭스도 1000억 엔 규모의 출자를 검토하고 있는 것으로 전해졌다.

JIP는 JR도카이, 도레이, 일본생명보험 등 다른 일본 대기업에도 컨소시엄 참여를 타진하는 것으로 알려졌다. 인수전에 관심을 보이는 기업 모두 에너지나 인프라 등 도시바와 사업상 깊은 관계를 맺고 있다. 도시바의 고객사인 이들은 해외 PEF가 도시바를 인수하는 상황을 반기지 않는 것으로 알려졌다.

도시바는 JIP와 주식 취득 가격이나 매수 자금 조달 방법, 외국환 및 국제무역법 등 규제와 관련한 문제 등을 토대로 협의해 나갈 것으로 전망된다. 협상 기간은 한달 정도가 될 것으로 보인다.

시장의 관심사는 매각가다. 도시바의 현재 시가총액은 약 2조2000억 엔이다. 인수 후 나머지 지분을 모두 사들여 도시바를 상장 폐지하려면 2조 엔 중반대의 자금이 필요할 것이라는 관측이 나온다. 현재 인수 후보들은 대주주의 보유 지분을 인수하면 잔여 지분의 공개매수를 시행해 상장 폐지할 계획인 것으로 전해진다. 이에 대해 닛케이는 "일본 기업의 출자로 자금을 모을 수 있는지, 나머지 대출에 대해 금융기관의 확약을 받을 수 있을지가 중요하다"고 지적했다.

약 1개월인 협상 기간 내에 JIP가 2조 엔 중반대 자금 조달에 성공할 수 있을지는 불확실하다. 도시바가 JIP과 우선 협상하기로 했지만, 협상이 타결되지 않을 가능성도 거론되는 이유다.

1차 입찰에서 JIP와 손잡았던 JIC가 도시바의 상장폐지 이후 업계 재편이 필요하다는 생각에 2차 입찰은 개별로 응찰에 나설 것으로 알려졌다. JIC는 미국 베인캐피털과 연합하는 방안도 검토하고 있으며, 도시바도 JIP와의 협상이 타결되지 않을 수 있다는 점을 염두에 두고 JIC에 상세한 제안을 요구하고 있는 것으로 보인다고 닛케이는 전했다.