[오늘의 증시 리포트] “삼성전자, 다운사이클 경쟁력 확인”

◇삼성전자

다운사이클 경쟁력 확인될 것

투자의견 Buy, 목표주가 75,000원 유지

4분기 추정 영업이익 7.9조 원, -43% YoY

NAND 및 OLED 경쟁력 확보

김동원 KB증권 연구원

◇LS

유럽 에너지 위기와 해상풍력 확대 수혜 집중

LS전선, 영국 해상풍력단지에 2,400억 원 규모 해저 및 HVDC 케이블 공급 계약 체결

해저케이블이 LS전선 기업가치 상승의 핵심 동인

김지산 키움증권 연구원

◇LS전선아시아

분기 최대 영업이익 전망

3분기 영업이익, 분기 최대 전망

베트남 경제 성장 및 신재생에너지 시장 확대로 수혜 기대

김지산 키움증권 연구원

◇키다리스튜디오

바이트댄스 효과 소실 및 휴재 영향으로 부진한 실적

바이트댄스 효과 소실 및 주요 작가 휴재 영향으로 부진

영상과 굿즈는 오래 두고 볼 주제

마진 개선은 24년을 기점으로

윤예지 하나증권 연구원

◇한미반도체

3Q22 Review: 매출 감소에도 수익성은 역대 최고 기록

3Q22 Review: 매출은 예상보다 더 부진했으나, OPM 사상 최고 기록

1Q23까지 매출 감소는 불가피, 2Q23 이후 실적 개선 예상

투자의견 ‘매수’ 유지, 목표가는 16,000원으로 하향

이민희 BNK투자증권 연구원

◇크래프톤

D-42

[3Q22 크래프톤 Preview]

매출액 4,305억 원(-18%YoY), 영업이익 1,470억 원(-25%YoY)으로 컨센서스 하회 예상

온라인 무료화로 인한 QoQ는 증가요인이나, 인도 서비스 중단, 중국 게임 규제 등으로 축소 예상

3분기 실적은 기대보다 부진할 것으로 보이지만 12월 2일 칼리스토 프로토콜 출시가 D-42로 다가오며 성공 기대

향후 중국 및 인도 상황 개선 가능성과 시장 상황에 비해 밸류에이션 매력도 충분하여 매수 추천

황현준 DB금융투자 연구원

◇파크시스템스

높았던 수주 잔고가 하반기 실적 호전으로 본격 반영

3Q22 깜짝 실적: 산업용 비중 증가와 고가 신제품 출고 영향

4Q22 추가 수주, 2022년 신규 수주액은 1,324억 원(44%YoY) 예상

투자의견 ‘매수’와 목표주가 13만 원 유지

이민희 BNK투자증권 연구원

◇DB손해보험

업종 내 최고수준의 수익성 및 이익안정성 보유

3Q22 Preview: 당기순이익 2,079억 원 예상

투자의견 BUY 및 목표주가 80,000원 유지

김인 BNK투자증권 연구원

◇대상

원가 상승분 상쇄 노력이 이어지고 있는 구간

3Q22 매출액 1조793억 원(+17.8%, YoY), 영업이익 444억 원(+23.9%, YoY) 추정

대상 별도 식품은 1Q22 가격 인상 효과가 3분기까지 이어지면서 성장 이어 가는 중

대상 별도 소재는 라이신 가격 하락으로 인한 실적 하락분을 전분당 실적이 방어할 것

다만 해외 사업부 영업이익률은 전 분기 대비 하락할 가능성도 있어 보여

해외 식품 사업 성장성과 옥수수 가격 하락 추세가 확인되는 것이 투심 개선에 중요

박찬솔 SK증권 연구원

◇삼성화재

리스크관리에 집중한 안정적 성장에도 당기순이익 역대 최대 예상

3Q22 Preview: 당기순이익 전년 동기 대비 소폭 증가한 2,796억 원 예상

투자의견 BUY 및 목표주가 250,000원 유지

김인 BNK투자증권

◇현대위아

3Q22 Review: 굉장히 중요한 시점

3Q22 매출액 2.13조 원(YoY +20.4%), 부품과 기계가 각각 1.92조 원/2,070억 원 기록 예상.

영업이익은 각각 539억 원(OPM 2.8%), 12억 원(0.6%)으로 시장 기대치 대비 소폭 하회 예상되나, 일회성 변수 감안 시 -호실적 기록으로 추정. 반면 최근의 과도한 주가 하락 폭 감안시 저가매수 기회가 도래한 것으로 판단. 목표주가는 기존 100,000원 그대로 유지하나 투자의견은 STRONG BUY로 상향

유지웅 다올투자증권 연구원

◇롯데제과

합병 시너지 본격화, 긍정적 시간 전환

빙과를 시작으로 합병 시너지 나타날 것으로 전망함. 2023년 영업이익률 본격적으로 개선 전망

빙과 등의 영업 시너지, 판촉축소, 푸시 마케팅 근절, SKU 최적화, 생산 및 물류 효율화로 중장기적 수익성 개선 지속 기대됨

차재헌 DB금융투자 연구원

◇고려아연

경기 부진과 전력난 앞에 장사 없다

3Q 영업이익 연결 2,633억 원, 별도 2,471억 원으로 기대치 하회 전망

글로벌 전력난이 야기한 아연 공급 부족 vs. 수요 부진

투자의견 매수 유지, 목표주가 680,000원으로 하향

박광래 신한투자증권 연구원

◇레이

레이 페이스의 가능성을 보여줄 3분기

투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 27,800원으로 조정

3Q22 Preview: 레이페이스의 가능성을 보여 줄 3분기

2022년 매출액 1,336억 원, 영업이익 199억 원 전망

정민구 신한투자증권 연구원

◇칩스앤미디어

4분기 연속 로열티 매출 30억 원대 달성. Valuation 매력 보유

3Q22 Review: 4 분기 연속 로열티 매출액 30억 원대 달성하며 실적 성장 지속

4Q22 Preview: 매출액 +9.7%yoy, 영업이익 +10.1%yoy. 실적 성장 지속 전망

2022년 실적 기준, PER 20.0 배로 글로벌 동종업계대비 할인되어 거래 중

박종선 유진투자증권 연구원

◇BGF리테일

3Q22 Preview: 비에도 지지 않고

3Q22 Preview: 비에도 지지않고

투자의견 Buy 및 목표주가 240,000원 유지

오린아 이베스트증권 연구원

◇한샘

3Q22 Preview : 비용 확대 구간

3Q22 Preview : 낮아진 시장 예상치 하회 전망

비용 확대를 통한 매출 성장 도모, 2023년 변화에 거는 기대

투자의견 Buy 유지, 목표주가는 58,000원으로 18% 하향 제시

김기룡 유안타증권 연구원