오늘의 추천종목-우리투자증권

<대형주>

▲현대모비스-현대오토넷과의 합병 재추진은 이미 주가에 반영된 것으로 판단되며, 합병 이후 전장품과 멀티미디어 부품을 포함한 핵심부품업체로 그룹내 위상이 강화될 전망. 합병에 따른 신주발행이 주식수의 11.1%에 불과해 09년 예상 EPS 희석효과는 제한적인 반면, 현대오토넷의 R&D의 매출시현이 예상되는 2009년 하반기 이후 성장성이 동사로 이전될 전망.

▲대우조선해양-상선, 특수선, 해양플랜트 등 수주 포트폴리오의 다양성과 해양 사업분야의 높은 경쟁력을 통해 업황부진 속에서도 안정적 실적 기대. 대규모 현금성 자산을 보유해 재무안정성이 높으며, 현주가는 저평가돼 있어 가격메리트 부각.

▲LG생활건강-프리미엄 생활용품과 화장품 부문의 성장이 지속되고 있고 가격인상효과, 음료사업부문의 호조 등으로 동사는 외형 및 이익성장이 동시에 이어질 전망. 컨센선스 기준 2009년 1/4분기 매출액과 영업이익이 각각 9.6%, 10.9% 증가할 전망이며 최근 주가하락에 따른 가격메리트도 부각.

▲LG디스플레이-노트북 수요개선과 5월 이후 소니의 구매량 증가 등 업황개선과 함께 대형 TV 패널가격도 안정세를 찾을 것으로 전망돼 2분기 이후 큰 폭의 실적개선 기대. 원재료비 절감을 통한 원가개선 속도가 빠르게 나타날 전망 및 현재 높은 가동률을 나타내고 있는 등 글로벌 경쟁력을 확보.

▲삼성전자-주요 경쟁사들이 감산에 나서는 반면 당사는 견조한 현금흐름과 D램 제품 설계능력 우위를 선점해 업황 개선시 경쟁사와 실적 격차가 더 늘어날 것으로 예상. 뛰어난 제품믹스와 기술상 선도적 지위, 강력한 재무구조를 바탕으로 시장점유율을 확대할 것으로 예상.

▲두산중공업-올해 화력발전 부문에서의 다양한 지역 커버리지 확대와 담수 플랜트 부문에서의 수익성 개선 노력으로 점진적인 영업가치 회복 기대. 미국, 유럽 등 선진시장의 원자력발전 건설 계획 등이 구체화됨에 따라 전방산업 성장과 함께 원자력 발전설비 제작부문의 선두주자인 동사의 수혜가 예상.

▲삼성SDI-글로벌 경기침체에 따라 1분기 부진한 실적이 예상되나 2분기 이후 원통형 2차전지 판매량 증가로 적자폭은 개선될 전망. 삼성전자와의 협력을 통한 사업효율성 개선이 기대되며, HEV용 2차전지를 포함한 그린에너지 사업추진을 통해 중장기적으로 환골탈태가 가능할 전망.

▲한미약품-슈퍼제네릭 출시로 경쟁사 대비 R&D 효율성이 뛰어나며 북경한미약품의 고성장 및 슈퍼제네릭을 중심으로 해외시장 진출이 활발해 글로벌제네릭의약품 회사로 부각될 전망. 2009년 개량신약 신제품의 잇따른 발매로 외형 성장세 기대.

<중소형주>

▲메리츠화재(신규)-자산재평가로 자본이 2357억원 증가함에 따라 지급여력비율이 지난해 12월말대비 70% 증가한 230%로 자본적정성 우려가 해소. RG보험 손실 선반영 및 CDO 상각을 통한 자산 클린화를 위한 노력이 진행 중에 있으며 높은 장기보험 신계약성장률을 기록하는 등 향후 턴어라운드 기대감이 높아짐.

▲KH바텍(신규)-삼성전자, 노키아, RIM 등 매출처 다각화와 설비투자, 높은 불량률, 복잡한 공정과정 등으로 사업 진입장벽이 높음. 삼성전자향 신규 힌지 모듈 출하와 4월부터 납품되는 노키아 N97향 힌지 모듈로 실적모멘텀 기대.

▲케이아이씨-동사는 현재 작년 실적을 상회하는 수주잔량(1998억원)을 확보하고 있으며, 오랜 영업을 바탕으로 기술력과 업계 인지도를 보유하고 있어 2009년 실적호조 전망. 2010년 시행 예정인 대기환경보존법에 의한 탈질설비 교체수요가 2009년 본격적으로 확대될 것으로 보여지며 환경플랜트 부문이 동사의 미래 성장동력으로 작용할 전망.

▲현대하이스코-원재료인 열연강판 가격의 하락에 따라 3월부터 롤마진 개선이 예상됨에 따라 2분기부터 본격적인 수익성 회복이 기대. 냉연제품의 주 매출처인 현대차 그룹의 해외시장 점유율이 상승하고 있어 냉연강판 판매량은 저점을 통과하고 있으며 판매량 증가율이 2분기에 상승할 것으로 예상되는 점도 긍정적.

▲STX엔진-조선업계 수주부진이 선박용 엔진 수주에 부정적인 영향을 미치나 동사는 안정적인 엔진 수주물량을 확보하고 있으며 1/4분기 환율상승 및 원재료 가격하락으로 견조한 영업마진 유지. 현 주가 수준은 저평가 영역에 진입해 있어 가격매리트 부각.

▲대한전선-중장기 성장모멘텀 기대. 2009년 매출은 주 원재료인 동가격 상승세(연초 대비 약 35% 증가)로 재고자산가치 평가 상승에 따른 수익 개선 전망.

▲티엘아이-LG디스플레이의 패널 출하증가로 인해 성장성과 수익성이 동시에 개선될 수 있을 전망. 2008년 수익성 훼손을 가져왔던 통화선물계약이 대부분 종료된 점과 추가적으로 LED Driver IC, 터치패널용 IC등 새로운 사업영역을 확대하고 있는 점도 긍정적.

▲안국약품-안정적인 제품다각화를 통해 견조한 실적성장 기대. 올해 9월 발매예정인 신약 애니코프가 동사를 레벨업 시키는 촉매제 역할을 할 것으로 예상. 제약업종 평균 PER 34.0배(Fnguide기준)대비 절대 저평가 수준.

▲추천제외종목-텔레칩스