[오늘의 증시 리포트] “LG전자, 최악은 지나가고 있다...매수 추천”

◇NHN

성장 둔화와 수익성 악화의 이중고

4분기 매출 성장률 2%로 코로나 이후 첫 단 자리수 기록할 전망

4분기 비수기지만 1분기 웹보드/모바일 신작 각각 출시하며 매출 반등 예상

클라우드도 페이코도 순항 중이지만, 커머스 부진 당분간 불가피

김현용 현대차 연구원

◇LG전자

Macro Play로 접근 전략 유효

투자포인트 및 결론

주요 이슈 및 실적전망

주가전망 및 Valuation

노근창 현대차 연구원

◇비플라이소프트

빅데이터를 보유한 미디어 플랫폼 기업

Cash Cow 비즈니스 모델 보유

채윤석 IBK투자증권 연구원

◇SK하이닉스

NAND, 그기 돈이 됩니까?

당분간은 적자 불가피

본격적 반등은 내년 하반기

어규진 DB금융투자 연구원

◇LX인터내셔널

역기저 효과는 불가피, 낮은 밸류에 주목

4Q22 연결 영업이익 2102억 원으로 기대치 하회 예상

2023년 연결 영업이익 8049억 원(-20.9% YoY) 전망

2023년 기준 PER 3.2배, PBR 0.6배로 저평가 상태

최민우 신한투자증권 연구원

◇POSCO홀딩스

단기 실적 우려보다 중장기 성장성에 주목

4Q 영업이익 7019억 원(-24% QoQ)으로 시장 기대치 하회 전망

리튬 사업 가치는 3.5조 원으로 평가. 높은 진입장벽도 긍정적 요인

박광래 신한투자증권 연구원

◇엔씨소프트

TL에 대한 기대감은 이제부터

누구나 즐길 수 있는 ‘Play for All’을 표방한 TL

4분기 실적은 부진 예상

안재민 NH투자증권 연구원

◇신세계 I&C

싸도 너무 싸다

신세계 그룹 SI 전문기업

무인점포의 선두주자, 2024년 상용화 기대

그냥 봐도 예쁜데, 자세히 보면 더 예쁘다

황세환 FS리서치 연구원

◇카카오뱅크

이자이익이 견인하는 실적

4Q22 순이익 620억 원(QoQ -21.2%, YoY +71.4%) 기록 전망

박혜진 대신증권 연구원

◇트윔

2023년 턴어라운드 시작, IRA발 수주 기대

3Q22 누적 매출액 117억 원 (-34.4% YoY), 영업적자 57억 원 (적자전환)

체크포인트: 1) 트윔의 강점은 광학 H/W와 S/W 조화

2) 미국 인플레 감축법 (IRA) 수혜

3) 신사업인 타이어 AI 3D검사장비 주목

리스크 요인: 경기 악화에 따른 지연 발주

김현겸 KB증권 연구원

◇RFHIC

4Q 실적 소폭 개선에 그칠 전망, 하지만 주가는 오를 것

매수/목표가 6만 원 유지, 통신부문 장기 성장성에 주목

방산부문 일회성 이슈로 4Q 실적 소폭 개선에 그칠 전망

2023년 호재 만발, 기대감 높아 Multiple 높게 형성될 전망

김홍식 하나증권 연구원

◇LG이노텍

4Q22 Preview: 단기 눈높이는 조금 아래로

컨센서스 하회하는 4분기

관전포인트 1분기 실적에 수요 이연효과가 크게 나타날까?

몸 추스르고 23년 농사 준비

조철희 한국투자증권 연구원

◇덴티스

IPO주관사 업데이트: 투명 교정 시장의 자체 소프트웨어 경쟁력 확보

치과용 디지털 치료 솔루션 기업

치과용 투명 교정 디지털 솔루션 CAPA 증설

자체 소프트웨어를 통한 경쟁력 확보

최재호 하나증권 연구원

◇LG전자

4Q22 Preview: 바닥을 향해

4분기 실적은 컨센서스 하회

실적의 관전 포인트 유통 재고 감소

최악은 지나가는 중, 매수 추천

조철희 한국투자증권 연구원

◇레고켐바이오

쌓아가는 레퍼런스, 23년의 성과로

Amgen과 5개 후보물질에 대한 ADC 플랫폼 딜 체결

ADC 기술에 대한 니즈가 높은 상황. 추가 기술이전 기대

Trop2 ADC, 순조롭게 개발 진행

박재경 하나증권 연구원

◇맥스트

IPO주관사 업데이트: 메타버스 플랫폼 ‘Tlon’ 기반 마련 중

AR 원천 기술을 보유한 메타버스 플랫폼 기업

현실 공간 기반 메타버스 플랫폼 ‘Tlon’

AR 스마트 글라스 지속 개발 중

최재호 하나증권 연구원

◇LG에너지솔루션

4Q22 마진보다 중요한 것은 2023년 수요

유럽/중국은 수요 회복, 미국은 양산이 관건

4Q22: 영업이익률 4.1%(-2.7%p (QoQ)), 매출액 +7% 전망

관건은 1) 수요 회복 확인 2) 미국 생산 가시화 3) IRA 법안

구성중 DS투자 연구원