대한제강, 2분기 턴어라운드 전망 '목표가↑'-하나대투證

하나대투증권은 17일 대한제강에 대해 2분기 턴어라운드가 전망된다며 목표주가를 1만7000원에서 2만원으로 상향 조정하고, 투자의견 '매수'를 유지한다고 밝혔다.

김정욱 하나대투증권 연구원은 "대한제강이 성수기 진입과 재고소진에 따른 가동률 상승으로 1분기를 저점으로 턴어라운드가 기대된다"며 "철스크랩가격 하향안정으로 당분간 높은 수준의 스프레드 유지가 가능해 보이며, 최근 급등에도 여전히 저평가 돼 있다"고 말했다.

김 연구원은 "2분기는 재고조정 마무리와 성수기 진입에 따른 실수요 증가에 힘입어 영업실적 턴어라운드할 것"이라며 "2분기 매출액 및 영업이익은 전분기 대비 각각27%, 13% 증가한 2004억원, 213억원으로 추정된다"고 설명했다.

그는 "환율하락으로 빌릿부문 마진이 축소돼 2분기 영업이익률이 10.6%로 전분기 대비 1.4%p 하락할 것으로 예상되나, 가동률이 85% 수준인 점을 감안하면 양호한 수준으로 판단된다"고 덧붙였다.