POSCO홀딩스, 하반기 철강수요 개선...주가 조정 시 매수·보유 전략 유효

(출처=현대차증권)

현대차증권은 10일 POSCO홀딩스에 대해 하반기 개선 방향을 고려한다면 주가가 조정 받을 때 매수 및 보유하는 전략이 유효하다고 말했다. 목표주가와 투자의견은 각각 41만 원, 매수로 유지했다.

박현욱 현대차증권 연구원은 “POSCO홀딩스 1분기 매출액은 20조5890억 원, 영업이익은 5340억 원을 기록했다”면서 “동사 실적이 전분기대비 개선되는 배경은 철강 자회사 포스코의 영업이익이 2070억 원으로 작년 4분기 –6230억 원에서 회복되기 때문으로 침수복구비 등 일회성 비용이 해소되고 생산량과 판매량이 정상화 되면서 수익성 개선에 기여했다”고 말했다.

이어 박 연구원은 “연초 들어 철강가격이 상승하고 주요 철강업체들이 가격 인상을 하면서 1분기 원가 상승 요인이 있고 수요가 부진하지만 판가 – 원가 spread는 견조할 것으로 추정한다”면서 “최근 글로벌 철강가격이 상승한 배경은 수요측면보다는 중국 철강업체들의 손익 한계상황에 따른 것으로 판단된다”고 했다.

아울러 그는 “2분기는 다소 업황 소강상태를 보일 것으로 예상되지만 하반기 중국 및 서구 철강수요가 완만하게 개선되면서 가격도 우상향할 것으로 전망된다”면서 “동사의 분기 실적 또한 하반기로 갈수록 증가할 것”이라고 전했다.