오늘의 추천종목-한화증권

<대형주>

▲POSCO-5월내로 철광석 업체들과의 2009년 계약가격 협상이 타결될 것으로 예상. 전년대비 30% 수준의 인하가 기대되며 이정도 인하시 중, 장기적인 관점에서 철강가격 지지 가능. 1분기를 저점으로 영업이익 개선 기대. 2분기 영업이익은 88.5% 수준의 큰 폭 증가가 예상되며 최근의 환율 하락 추세는 동사의 기업 가치에 긍정적인 요인으로 작용

▲현대해상-2위권 보험사 대비 낮은 지급여력비율로 자본확충 우려가 있었으나 자산재평가 실시 이후 지급여력비율이 190%대 수준으로 상승. 장기보험 신계약 매출증가율이 업계 최상의 수준.

▲KB금융-1분기 영업이익이 4,209억원으로 전분기 대비 1145% 증가. 최근 경기관련 지표들이 바닥을 다진다는 측면에서 동사의 실적 역시 1분기를 저점으로 개선될 것으로 예상. 기업 구조조정 이슈와 관련하여 부실비용에 대한 부담이 시중은행 중 상대적으로 크지 않다는 점이 부각될 것으로 기대.

▲LG-LG전자, LG화학, LG텔레콤 등 핵심 자회사들이 잇따라 긍정적인 실적과 향후 전망을 발표함에 따라 지주사인 동사의 가치 역시 부각될 것으로 기대. 안정적 배당과 우량한 재무비율에도 불구하고 높은 할인율을 적용받고 있는 동사의 밸류에이션 매력이 부각될 것으로 예상.

▲강원랜드-그동안 진행되었던 구조조정과 비용절감의 효과로 수익성이 개선될 것으로 기대. 새로운 CEO에 대한 기대감 역시 주가에 긍정적인 요인으로 판단. PBR배수가 2배 수준에 근접하고 있으나 뚜렷한 실적 개선 기대감을 고려할 때 밸류에이션 부담 역시 미미할 것으로 판단.

▲동국제강-원재료 가격의 하락과 하향 안정되는 환율 추세로 2분기 큰 폭의 실적 개선 기대. 국제철강 시황 역시 2분기말 이후 저점이 예상된다는 측면에서 동사의 기업가치가 부각될 것으로 예상.

▲CJ제일제당-환율이 추가로 하락한다면 실적개선 기대감이 주가에 점차 반영될 것으로 기대. 각 부문 점유율 1위로 안정적인 영업력 개선 기대.

▲한국타이어-전방산업의 개선으로 3월 가동률 회복추세. 해외시장 자동차 판매 개선과 함께 동사의 매출도 점차 개선될 것으로 기대. top tier 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있어 매출에 긍정적. 원자재 가격 하락이 반영되는 2분기부터 실적 개선 기대

▲삼성전기-1분기 영업적자에도 불구하고 시장의 예상치보다 양호한 성과 기록. 주력사업인 노트북, 스마트폰용 부품 시장의 성장세를 고려할 때 2분기 본격적인 실적 개선 기대. 신규 성장 동력인 LED사업에서 2분기 영업이익 기여도가 증대될 것으로 기대. 동사는 LED 칩 기준 국내 최대 생산능력 보유 업체.

<중소형주>

▲슈프리마-공공부문의 '지문인식'도입 확대로 상승 추세를 지속할 것으로 기대. 1분기 매출액과 영업이익은 각각 60억원과 28억원에 이를 전망. 2분기에는 공공부문 매출의 본격적인 반영으로 큰 폭의 실적 호전 기대. 미국 FBI(연방수사국) 추가 인증 등에 따른 글로벌 인지도 상승으로 인해 해외 수출도 지속적으로 호조를 보일 것으로 기대.

▲LG패션-1분기를 저점으로 실적 회복에 대한 기대감 부각될 것으로 예상. 경쟁업체들과 달리 의류업계의 불황기에도 공격적으로 성장전략을 추구한다는 점에서 향후 경기 회복시 이익 개선 효과도 클 것으로 판단. 1250억 수준의 풍부한 현금성 자산을 보유하고 있을 뿐만 아니라 2009년 예상 PER가 8미만으로 예상되어 저평가 영역에 있는 것으로 판단.

▲다음-상반기 광고시장 업황 악화로 부진한 모습을 보이지만 트래픽 증가추세는 유지하고 있어 성수기인 2분기부터 실적 개선 예상. 온라인광고 2위 사업자로서 유무선 융합 가속화에 따른 포털의 전략적 가치 부각될 전망.