LS일렉트릭, 하반기 실적도 견조…수주잔고 증가

하나증권, 투자의견 ‘매수’ 유지…목표주가 15만원 상향조정

(출처=하나증권)

하나증권은 26일 LS일렉트릭에 대해 국내외 설비투자 사이클이 수주잔고 증가로 이어지고 있다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 11만5000원에서 15만 원으로 30.4% 상향조정했다.

유재선, 채운샘 하나증권 연구원은 “2분기 매출액은 1조2018억 원을 기록하면서 전년 대비 36.8% 증가했다”며 “전력인프라 신재생 부문 외형 성자잉 전사 매출 증가를 이끌었다”고 분석했다.

그러면서 “국내 대기업 미국 시설투자 확대로 인프라 해외 매출이 크게 개선됐고 국내 대형 태양광 프로젝트 및 한전 에너지저장장치(ESS) 프로젝트에서 매출이 발생했다”라고 설명했다.

또 “영업이익은 1049억 원으로 전년 대비 74.6% 개선됐다”며 “전력기기는 유렵 등 신재생 시장 확대로 기기수요가 개선되는 가운데 판가 인상 효과로 높은 수준의 마진을 이어갔다”라고 평가했다.

두 연구원은 “전력인프라 부문 대규모 매출 인식에도 불구하고 수주잔고는 신규수주 증가로 여전히 개선되는 흐름을 보여주는 중이다”라며 “글로벌 설비투자 확장 사이클이 수주잔고 증가를 거쳐 실적으로 증명되고 있다”라고 했다.

이어 “신재생도 태양광과 스마트그리드 중심으로 신규수주가 양호하다”며 “양산부문은 일부 품목의 수요 둔화 우려에도 불구하고 높은 마진을 유지하고 있으며 전력인프라 부문 수익성 개선을 감안하면 하반기 실적도 견조할 개연성이 충분한 상황이다”라고 밝혔다.