삼성카드, 하반기 핵심은 건전성 관리

(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 26일 삼성카드에 대해 하반기에도 핵심은 건전성 관리라고 말했다. 목표주가와 투자의견을 각각 3만 원, Hold로 유지했다.

윤유동 NH투자증권 연구원은 “전업 카드사들의 리볼빙 합산 잔액은 7조원 수준을 유지하며 업계 전체로 취약 차주에 대한 우려가 증가했다”면서 “동사 채권 내 요주의채권 비중은 3.0%로 2017년 이후 처음으로 3%대로 상승해 지속적 관리를 통한 비율 조절이 필요하다”고 분석했다.

이어 윤 연구원은 “최근 삼성페이가 카드 수수료를 받지 않기로 결정하며 당분간 간편결제사의 수수료 유료화 이슈는 해소됐다”면서 “결제산업 내 카드사의 협상권이 유효한 점에서 긍정적이며 유사한 이슈 재점화 가능성에 대비해 자사 페이 활성화에 노력할 계획”이라고 했다.

아울러 그는 “2분기 당기순이익은 1451억 원으로 컨센서스에 부합한다”면서 “건전성은 전분기 대비 연체율은 1.1%로 같았으며 대손비용률이 2.80%에서 2.76%으로, 고정이하여신비율이 0.96%에서 0.89%로 소폭 개선된 모습을 확인했다”고 전했다.