[오늘의 증시 리포트] “한온시스템, 가격 협상력을 바탕으로 실적 정상화”

◇미래에셋증권

경상적인 영업 부문은 훌륭했다

2Q23P 지배주주 순이익 1325억 원(-44% QoQ), 기대치 부합

국내외 부동산 익스포져 약 5조5000억 원 추정, 자기자본 대비 49%

임희연 신한투자증권 연구원

◇CJ프레시웨이

부진한 업황에도 선방한 실적

2분기 당사 추정치 하회

그럼에도 긍정적으로 판단하는 이유

남성현 IBK 연구원

◇한온시스템

가격 협상력을 바탕으로 실적 정상화

2Q23 영업이익 1435억 원(+139% YoY, +138% QoQ)으로 호조

가격 협상력은 확인, 이후에는 EV 시장의 방향성이 중요

정용진 신한투자증권 연구원

◇아난티

2분기 실적은 빌라쥬드 가치

2분기 시장 기대치를 넘어서는 영업실적

퍼블릭 사이트 확대는 운영수익 증가로 연결

사업영역 확장은 펀더멘탈 강화를 의미

남성현 IBK 연구원

◇디어유

버블, 중국에서 제일 잘 나가

2분기 기존 아티스트와 유니버스향 신규 입점 동반 강세

구독수 75%가 글로벌에서, 중국, 한국, 일본 순 유치

카카오와의 시너지 + 글로벌 추가 확장

이남수 키움증권 연구원

◇GKL

중요한 변곡점

2분기 홀드율 부진이 아쉽다

한-중 단체관광 재개, 중요한 변곡점

이남수 키움증권 연구원

◇파라다이스

반가운 중국VIP, 비용 효율화 대응 필수

2분기, 분기 최대 매출액과 영업이익

재개된 한-중 단체관광, 비용 효율화 동반이 필수

이남수 키움증권 연구원

◇펄어비스

붉은사막을 차분히 기대

붉은사막의 퀄리티를 기대

검은사막의 업사이드 지속

김진구 키움증권 연구원

◇NHN

비용 통제는 제대로 확인, 이제 성장을 향해

1) 웹보드 게임 비수기와 2) 공공 클라우드 전환 매출 감소가 겹쳤음에도 비용 통제 효과로 이익 체력 입증

연간 이익 턴어라운드의 가시성 높아짐에 따라 밸류에이션 매력 부각될 전망

이익 전망치는 상향하나 클라우드 사업의 매출 성장성이 재확인되기 전까지

밸류에이션 반등이 제한적일 수 있음을 고려하여 적정 PER 하향 조정

김하정 다올투자증권 연구원

◇원익IPS

하반기 파운드리 장비 수주 예상

2Q23 영업적자 182억원 기록, 기대치 크게 하회

3Q23 영업이익 51억원, 영업 흑자 전환 전망

P/B 1.5배 rock bottom으로, 주가 턴어라운드 예상

박유악 키움증권 연구원

◇애경산업

2Q23 Review: 4분기 연속 서프라이즈

2Q23 매출액 yoy +14.3%, 영업이익 yoy +295.4%

김혜미 상상인 연구원

◇LG

CNS 깜짝 실적에도 지분법 이익 감소로 기대 하회

2023년 2분기 실적은 지분법이익 감소로 당사 및 시장 기대치 하회

자사주 매입은 계획(5000억 원)대비 57% 진행. M&A 투자는 1574억 원 집행

양지환 대신증권 연구원

◇HMM

실적은 기대이상이나 영구채 물량 감안 목표가 하향

2023년 2분기 실적 매출액 2조1000억 원, 영업이익 1602억 원 기록

3분기 실적 매출액 2조1400억원, 영업이익 1225억 원으로 전망

양지환 대신증권 연구원

◇한전KPS

노무비 감소에 주목

목표주가 5만2000원, 투자의견 매수 유지

2Q23 영업이익 489억 원(YoY +71.6%)으로 컨센서스 상회

중장기적인 기저발전 확대 국면 대비 필요

유재선 하나증권 연구원

◇파크시스템스

하반기도 양호한 수주 흐름에 주목

출하 호조로 2Q23 깜짝 실적 기록

하반기도 양호한 수주 흐름, 올해 매출 24%, 수주 20% 증가 예상

투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 22만 원 유지

이민희 BNK 연구원

◇서울반도체

LED, 신성장 주체가 필요

2Q 매출(2552억 원)은 부합/영업이익(-40억9000만 원)은 하회

3Q 영업이익은 11억원(흑자전환 qoq) 추정, 기저효과 예상

전장향 및 마이크로 LED 매출 확대가 중요, 장기 시각 필요

박강호 대신증권 연구원