3분기 실적 전망 ‘암울’한 지방금융지주, 이자이익 늘었지만 충당금 적립↑

3대 지방금융지주 순익 6.74% ↓추정
자산건전성 악화 우려에 리스크 대비
은행채 금리 추가상승 긍정 기대

3대 지방금융지주(BNK·JB·DGB)가 3분기 암울한 실적을 낼 것으로 전망된다. 대출 성장세에 힘입어 이자이익은 늘었지만, 예상보다 많은 충당금을 적립하면서다.

15일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 3대 지방금융지주들의 3분기 지배주주순이익 전망치는 4979억 원으로, 전년 같은 기간(5339억 원)보다 6.74% 줄어들 것으로 추정된다.

BNK금융지주는 전년 동기 대비 15.96% 감소한 2169억 원의 순이익을 올릴 것으로 봤다. JB금융지주의 순이익 전망치는 1590억 원으로 지난해 같은 기간보다 4.79% 감소할 것으로 예상했다.

DGB금융지주는 14.9% 증가한 1350억 원의 순이익을 낼 것으로 집계돼 지방금융지주 중 유일하게 증가세를 보였다.

고금리 여파로 자산건정성이 악화하면서 지주들이 예상보다 많은 충당금을 적립해 리스크를 대비할 것이라는 분석이 나온 데 따른 것이다. 3대 지방금융지주의 올 상반기 충당금 전입액은 7219억 원으로 1년 전보다 89.2%(3404억 원) 증가했다.

대출 성장세에 힘입어 모두 견조한 이자수익을 낼 것으로 전망된다. BNK금융지주의 3분기 이자수익 전망치는 1조6354억 원으로 전년 동기에 비해 32.32% 증가가 예상된다. JB금융지주와 DGB금융지주는 각각 8435억 원, 9927억 원으로 각각 지난해 같은 기간보다 28.76%, 32.73% 증가할 것으로 추산된다.

BNK금융의 경우 이자수익이 예측돼 지방금융지주 중 가장 큰 증가 폭을 보였지만 높은 대출 성장세에도 비용이 늘어 순이자마진(NIM)은 하락할 것으로 예측됐다. 경남은행의 선제적 자금조달로 예대율 하락이 예상되기 때문이다. 강승건 KB증권 연구원은 “3분기 NIM이 큰 폭으로 감소하면서 순이자이익이 줄어들 것”이라면서 “증권·캐피탈의 이익 감소, 약 440억 원의 추가 충당금 적립에 따라 충당금 부담이 늘어날 것”이라고 설명했다.

JB금융지주도 개인신용대출, 일부 기업대출을 중심으로 연체율이 상승하면서 추가충당금 규모도 큰 폭으로 늘어날 것이란 분석이다. 그러나 이자이익이 증가 전환됐고, 주식과 채권의 가격이 떨어지면서 이에 따른 기저효과로 비이자이익이 증가할 것으로 예상됐다.

김인 BNK투자증권 연구원은 “상반기 높은 마진의 전략상품이었던 개인신용대출 연체율 상승 우려는 리스크 관리에 집중하면서 완화하고 있다”면서 “특히 조달 부담 완화로 3분기 이후 분기 NIM이 상승할 것”이라고 내다봤다.

DGB금융도 보수적인 충당금 적립으로 순이익이 기대치를 밑돌 것으로 보인다. NIM은 전분기 대비 소폭 하락할 것으로 관측됐는데, 높은 대출 성장세 속에서도 선방했다는 평가다.

백두산 한국투자증권 연구원은 “은행 NIM은 2.00%로 전분기 대비 1bp 하락할 전망”이라면서 “높은 대출 성장세를 감안하면 선방한 결과로 특히 9월 들어 추가 상승한 은행채 금리는 향후 NIM에 긍정적인 영향을 미칠 것”이라고 내다봤다.