[오늘의 증시 리포트] 이수페타시스, 내년 2분기 말 이후 고성장 전망

◇ 이수페타시스

18층 이상 고다층 PCB 시장에서 글로벌 2~3위 업체

내년 초까지 실적 부진 불가피하나 내년 2분기 말 이후는 확실한 고성장

생산능력 증가에 앞서 주가는 먼저 오를 듯, 연말 저가 매수 기회

이민희 BNK증권 연구원

◇ 대우건설

3분기 전년 동기 대비 매출액 18.6%, 영업이익 –7.4% 기록

비주택 부문 약진, 양호한 이익률 유지 기대

올해 연결 이익 역대 최고치 기록할 것으로 전망되는 가운데 2025년까지 성장할 것으로 전망

박세라 신영증권 연구원

◇ CJ제일제당

3분기 실적 눈높이 낮아지고 있으나 실적 선행지표 개선

곡물가 7월부터 하락, 국내 소매판매액 하반기 들어 강하게 반등

내년 실적 모멘텀 부각 전망

심은주 하나증권 연구원

◇ 종근당

매출액 컨센서스 부합, 영업이익 컨센서스 상회

기존 제품군 중 자누비아 복제약 출시 여파로 매출 하락 기록해 성장폭 제한

파이프라인 개편에 따른 연구개발비 감소와 임상계획 변경에 따른 위탁 연구비 및 임상 시험비 감소

오의림 한국투자증권 연구원

◇ HL만도

3분기 영업이익 815억 원으로 컨센서스 부합

원자재 비용 안정화하고 제품 고도화 이어지면서 2024년 4% 이상 25년 5% 이상 수익성 달성 계획

누적된 수주가 매출로 이어지는 구간, 원자재 비용 안정화로 수익성 회복 이어질 전망

김진우 한국투자증권 연구원

◇ 기아

영업이익 2조8651억 원으로 추정치 2% 상회

판매증가, 믹스개선, 가격효과, 원가절감이 맞물리며 호실적 견인

차종, 옵션 트림에서 동시에 믹스 개선이 나타나며 과거와 다른 수준 실적 이어지는 중

김진우 한국투자증권 연구원

◇ 해성디에스

3분기 매출 급감 영향으로 영업이익 전년 동기 대비 25% 하회

4분기까지 실적 부진 이어지겠으나 내년 차량용 반도체 중심으로 성장 예상

연말 저가 매수 기회 활용 필요 있어

이민희 BNK투자증권 연구원

◇ 신한지주

3분기 지배주주 순이익 1조1900억 원으로 컨센서스 부합

이자 이익 전 분기 대비 2.6% 증가, 비이자이익 11.6% 감소

4분기 연속 자사주 매입 및 소각 진행으로 주주환원율 상향 흐름 지속

조아해 메리츠증권 연구원

◇ SK가스

3분기 영업이익 573억 원으로 컨센서스 부합 전망

세전이익 파생상품 영향으로 크게 개선될 것으로 예상

내년 하반기 신규 사업 이익 기여도 본격화 이후 추가 주주환원 여지도 긍정적

유재선 하나증권 연구원

◇ 하나금융지주

3분기 순이익 9570억 원으로 컨센서스 부합

은행 NIM 1.57%로 전 분기 대비 하락했으나 대손율은 0.43%로 양호

올해 각종 이슈로 성장 다소 정체되나 기저효과로 작용해 내년 순이익 6% 증가 전망

백두산 한국투자증권 연구원

◇ 기업은행

3분기 순이익 7286억 원으로 컨센서스에 대체로 부합

NIM 1.76%로 전 분기 대비 하락, 은행총대출은 전 분기 대비 0.9% 증가

경상 대손율이 당분간 높은 수준에서 유지되나 배당 대해서는 기대할 수 있는 대목 존재 예상 배당수익률 8.8%

백두산 한국투자증권 연구원

◇ LG전자

3분기 비용구조 개선 영향으로 영업이익 8235억 원

4분기는 비수기나 이익률은 정상화 전망

계절적 비수기임에도 지난해 대비 크게 개선될 것으로 기대

김운호 IBK투자증권 연구원

◇ 현대오토에버

영업이익 452억 원으로 컨센서스 10.1% 하락

지난해 4분기 높은 기저로 올해 4분기 높은 성장 기대하기 어려울 것으로 보여

중장기 10% 성장 유지 전망, 현대오토에버 성장동력 차량 SW 고성장하고 있다는 점이 중요

김진우 한국투자증권 연구원

◇ 현대모비스

3분기 영업이익 6902억 원으로 기대치에 부합

전방수요 둔화로 전동화 부문 성장률 하락, AS 부문에서 수익성 정상화된 점 긍정적

타 OE 누적 수주금액은 연간 목표의 160% 달성

송선재 하나증권 연구원

◇ 금호타이어

3분기 영업이익률 9.8% 기록

투입원가, 물류비 감소로 수익성 정상화

재무구조 개선을 통한 이자비용 절감 필요

송선재 하나증권 연구원

◇ 제일기획

3분기 매출액 4000억 원, 영업이익 934억 원으로 3분기 기준 최고 이익 달성

캡티브 물량 위축에도 불구하고 인건비 효율성 증대 등 영향

시장·실적 경로는 4분기 풍선 효과, 내년 상반기 기저효과로 내년 하반기 정상수준 회복 전망

김회재 대신증권 연구원

◇ 대우건설

3분기 연결영업이익 1902억 원으로 컨센서스 상회

주택 원가율 개선은 아직이나 토목 수익성이 양호했고, 판관비도 낮았음

수익성 위주 수주 증가, 재무구조 개선으로 펀더멘탈 강화·재평가 필요

이태환 대신증권 연구원

◇ 삼성중공업

영업이익 758억 원으로 컨센서스 40% 상회

일회성 손익 220억 원 걷어내도 컨센서스에 부합

부문별로 최적화한 생산체제, 주력 선종의 추가 수주 물량 확보해 장기간 실적 증가 기반 마련

강경태 한국투자증권 연구원

◇ 대웅제약

3분기 영업이익 294억 원으로 컨센서스 소폭 밑돌아

둔화한 탑라인에도 수익성은 유지

실적은 견조하게 유지 전망, 나보타 출시 국가 확대가 업사이드

박재경 하나증권 연구원

◇ 케이피에프

연결 자회사 TMC 상반기 흑자전환 성공, 수익성 개선 본격화 전망

파스너 업황 부진 우려 대비 양호한 실적 흐름 기대

내년 파스너 수요 정상화 국면에서 증설 효과 본격화 예상

이석영 대신증권 연구원

◇ F&F

3분기 영업이익 1485억 원 기록

3분기 국내 부진 지속, 중국은 위안화 환율 하락 영향

주가 회복 위해서는 실적 컨센서스 상향 흐름 필요

유정현 대신증권 연구원

◇ 펌텍코리아

3분기 연결 매출 705억 원, 영업이익 90억 원 예상

비수기에도 영업환경 상당히 좋아

선투자 CAPA 여력 등 영업력 우위로 모멘텀 기대, 경쟁사 지배구조 변화 이수 등도 업사이드 요소 예상

박은정 하나증권 연구원

◇ 호텔신라

3분기 영업이익 77억 원으로 시장 기대치 88.8% 하회

3분기 예상치 못한 체화재고 처리로 면세 사업의 원가 및 할인 비용 등이 크게 증가

면세 업황 개선 기대감 최저점으로 업사이드 리스크 분명

김명주 한국투자증권 연구원

◇ 펄어비스

내년 예상 실적 매출액 7447억 원, 영업이익 1967억 원 전망

붉은사막, 하반기까지 개발 완료된다면 문제없을 것으로 보여

11월 추가적인 정보공개 기대, 내년 붉은사막 판매량 450만 장 전망

최승호 상상인증권 연구원

◇ 크래프톤

3분기 인도서비스 온기 반영해 영업이익 1410억 원 전망

견조한 PUBG를 앞세워 안정적인 실적 기록

신작 라인업 정보 없어 밸류에이션 부여 및 실적추정 어려우나 계획 좋다면 주가 급반전 가능

최승호 상상인증권 연구원

◇ 카카오게임즈

3분기 영업이익 260억 원으로 컨센서스 하회 전망

현재 게임라인업에서 역주행 노려보기 힘들어

내년·내후년 신작라인업에 주목해 접근 추천

최승호 상상인증권 연구원

◇ OCI홀딩스

3분기 영업이익 1308억 원으로 예상치 상회

비중국산 폴리시장에서 경쟁력 증명

폴리실리콘 가격 하락에도 여전히 유지되는 비중국 프리미엄, 우수한 실적 증명으로 할인율 해소 전망

정경희 키움증권 연구원

◇ 넥슨게임즈

3분기 영업이익 85억 원으로 3분기 기준 역대 최고 실적 기록 판단

중국 출시 성적 기대치 밑돌았으나 일본 서버 전 분기 대비 45% 성장으로 부진 일부 만회

기존작 역주행 가능성과 내년 출시 예상되는 신작 주목할 만 해

최승호 상상인증권 연구원