[오늘의 증시 리포트] 삼성물산, 사업포트폴리오 강화로 밸류업

◇삼성물산

견조한 2분기 실적

사업포트폴리오 강화로 밸류업

2분기 실적 Review: 견조한 실적 유지

김동양 NH투자증권 연구원

◇SK아이이테크놀로지

계속되는 아쉬운 실적

신규 고객 확보가 가장 중요

2Q24 review: 이번에도 부진

주민우 NH투자증권 연구원

◇BNK금융지주

추가충당금 부담에도 주주환원 확대 기대감 지속

추가충당금 적립에도 호실적 시현

수익성 관리기조 이어지는 가운데 주주환원 확대 기대감 고조

목표주가 16% 상향, 매수의견 유지

전배승 LS증권 연구원

◇삼성전기

스무스하게 넘어간 계절적 비수기

예상보다 좋았던 광학통신솔루션

하반기 관전 포인트는 수익성 개선세

박상현 한국투자증권 연구원

◇키움증권

2Q24 Review: 돋보이는 부동산PF 수수료

순이익 2,317억원 컨센서스 17.7% 상회

3분기 추가 자사주 매입/소각 발표 기대

투자의견 매수 유지, 목표주가 170,000원으로 4.3% 상향

우도형 IBK투자증권 연구원

◇SOOP

흔들림 없는 성장

2Q24 Review

하반기 전망

높아진 실적은 언제까지

이창영 유안타증권 연구원

◇한화에어로스페이스

불을 뿜기 시작한 방산 부문의 성장세

2분기 영업이익 3,588억원, 어닝 서프라이즈

하반기에도 지상방산 중심의 성장세 지속 전망

투자의견 BUY, 목표주가 380,000원 상향

이한결 키움증권 연구원

◇에코프로비엠

하반기 실적 눈높이 하향 조정 불가피

2Q24 영업이익 39억원, 시장 컨센서스 상회

3Q24 영업이익 -85억원(적자전환 YoY) 전망

목표주가 220,000원, 투자의견 ‘Outperform’ 유지

권준수 키움증권 연구원

◇티씨케이

3D NAND 수요, 티씨케이를 춤추게 한다

반도체 소재 부품 생산 기업

3D NAND의 보완재, SiC Ring

김주형 외2 그로쓰리서치 연구원

◇BNK금융지주

실적 안정화, 기대 이상의 주주환원 강화

부진했던 2023년에서 벗어나는 중

낮은 PBR, 주주환원 강화 중

김은갑 키움증권 연구원

◇티에스이

저렴한 낸드플래시 업황 회복 수혜주

반도체 검사장비 제조 기업

NAND 가동률 회복에 따른 수혜

낸드플래시 회복이 아직 주가에 반영되지 않은 상태

김주형 외2 그로쓰리서치 연구원

◇셀트리온

5년만에 돌아온 증익 사이클

종양 및 자가면역질환 등 치료에 사용되는 항체의약품을 개발 및 생산

5년만에 돌아온 증익 사이클, ‘짐펜트라’에 달렸다

아이브이리서치 연구원

◇PI첨단소재

수익성 회복

2Q24P 가동률 상승, 수익성 회복

3Q24E 성수기 효과 지속

투자의견 Buy 유지, 목표주가 37,000원 상향

김광수 LS증권 연구원

◇삼성전기

전장, AI가 이끄는 성장 모멘텀

MLCC가 이끄는 실적

전장, AI가 이끄는 성장 모멘텀

MLCC의 가동률 상승, 기판의 점진적 실적 개선

김광수 LS증권 연구원

◇나이스디앤비

기업 신용정보분야 베테랑

기업 신용조회업 전문기업

국내 신용조회회사 합산 실적은 2023년 들어 부진. 동사는 상대적으로 선방

2024년 실적은 전년 수준일 전망. 향후 사업다각화, 인수합병이 관전 포인트

백종석 한국IR협의회 연구원

◇SAMG엔터

캐치티니핑 IP를 보유한 애니메이션 전문 기업

3D 키즈 애니메이션 전문 제작사

하반기 국내에서 4개 이상의 IP 출시 예정

2024년 실적 전망

채윤석 한국IR협의회 연구원

◇그린리소스

5nm 이하 선단 공정 수혜주

독보적인 초고밀도 특수코팅 기술 보유 업체

5nm 이하 초미세 선단 공정 수요 증가 수혜

2024F 매출액 262억 원(+59% YoY), 영업이익 59억 원(+79% YoY)

이나연 한국IR협의회 연구원

◇시그네틱스

DDR5 패키징으로 회복 기대

반도체 패키징 업체

업황 회복과 DDR5 양산으로 물량 회복

하반기 실적 개선 기대

박성순 한국IR협의회 연구원

◇SK아이이테크놀로지

2Q24 review - 실적의 기대치 하회 지속

2Q24 review, 컨센서스 하회

3Q24 preview, 컨센서스 하회 지속 예상

View, 2024년 하반기 실적 부진 지속

조현렬 삼성증권 연구원

◇삼성전자

두려움은 기회가 된다

2Q24 확정 실적은 연결기준 매출액 74.1조원(+23% YoY, +3% QoQ), 영업이익 10.4조원(+1,461% YoY, +58% QoQ, OPM 14.1%)으로 발표

메모리 견조한 흐름 지속되는 와중 파운드리 회복 인상적

이수림 DS투자증권 연구원

◇에코프로비엠

EV 빼고 전부 회복세

24년 2분기, EV향 양극재 출하 감소 영향

24년 3분기, 불확실한 하반기 지속될 것

이현욱 IBK투자증권 연구원

◇뷰노

주가도, 사업도 특이점 도달 중

미국으로 가기 위한 추진력을 얻는 중

숫자가 선명해질 하반기를 기대하자

분위기 고조되는 중, 목표주가 4.8만 원으로 상향

신민수 키움증권 연구원

◇제일기획

준비된 자에게 기회가 온다

2Q24Re: 수익성 둔화는 아쉽지만 외형 성장 주목

2024년 가이던스 유지. 하반기 실적 개선 기대감 유효

배당수익률 매력적

장지혜 DS투자증권 연구원

◇에코프로비엠

생각보다 긴 연장전 추가시간

2Q24P Re: 영업이익 39억원으로 컨센서스 상회

주요 고객사 부진에 따라 4Q24로 지연된 반등

중장기 CAPA 하향 조정 가능성 잔존

최태용 DS투자증권 연구원

◇BNK금융지주

여전한 주주환원 기대감

2Q24 순이익 2,428억원(+19.6% YoY)으로 기대치 상회

사업장 재분류에 대한 PF 추가 추당금 부담 지속

연간 총 330억원의 자사주 매입/소각 시행

나민욱 DS투자증권 연구원

◇대우건설

우려와 기대 교차

연결 영업이익 1,048억원(-51.9% yoy) 기록. 시장 컨센서스 하회

높은 주택원가율, 해외현장 비용 상승, 준공후미분양 대손상각비 반영

잠재된 비용 발생과 악화된 현금흐름은 우려. 해외수주 모멘텀은 기대

이태환 대신증권 연구원

◇HDC현대산업개발

스타트부터 훌륭, 하반기 성장 랠리 시작

연결 영업이익 538억원(+838.4% yoy) 기록. 시장 컨센서스 부합

외주주택 원가율이 88%로 하락. 일회성 아닌 ‘진짜’ 매출 믹스 개선

하반기 자체주택 사업 매출 상승 시작. 외주주택 원가율도 안정화 예상

이태환 대신증권 연구원

◇삼성전기

고부가 수요(MLCC, FC BGA)가 증가

2Q24 영업이익(2,081억원)은 15.4%(qoq) 증가, 컨센서스 부합

3Q24 영업이익은 15.6%(qoq) 증가한 2,406억원 추정

2025년 영업이익은 30%(yoy) 증가 추정 : 고부가(FC BGA, MLCC) 확대

박강호 대신증권 연구원

◇현대글로비스

P(↑), Q(↑), C(↓) 3박자가 이끌 실적 개선

P, Q, C 모두 동사에 유리한 방향, 2H24~25년 실적 Quantum Jump

현대글로비스 10,800대적 장기 용선 12척 평균 용선료 $25,345/Day

전기차 케즘으로 하이브리드와 내연기관 생산 증가로 CKD호조 지속

양지환 대신증권 연구원

◇파트론

매출 성장이 예상을 상회

2Q 영업이익(143억원)은 종전 추정과 컨센서스를 상회

2024년 영업이익은 603억원으로 44.7%(yoy) 증가 추정

2024년 매출은 27.1%(yoy) 증가 전망, 신성장군 매출 확대

박강호 대신증권 연구원

◇삼성전기

빼어난 실적

투자의견 Buy, 목표주가 210,000원 유지

2분기 실적 컨센서스 부합, MLCC/기판 중심 실적 개선세 부각

IT 부품 업종 Top pick 관점 유지, 우상향 실적+AI 확산에 따른 수혜

이창민 KB증권 연구원

◇LG이노텍

아이폰 슈퍼사이클 수혜

아이폰 출하량 사상 최대치 경신할 전망

3분기 영업이익, 전분기대비 +2배 증가

하반기 주가의 상승여력 오히려 높아진 상황

김동원 KB증권 연구원

◇삼성전자

왕의 귀환 (The Return of the King)

목표주가 130,000원으로 +8% 상향

하반기 영업이익 27.6조원, 3년 만에 최대

하반기 코스피 최선호주, 기대 전환 구간

김동원 KB증권 연구원

◇HK이노엔

2Q24 Re: 기대되는 하반기(실적 & R&D)

2Q24 Re: ETC와 H&B 고른 성장으로 호실적 시현

케이캡의 글로벌 진출에 주목

투자의견 Buy, 목표주가 55,000원 유지

박재경 하나증권 연구원

◇에코프로비엠

트레이딩 밴드 하향 조정

2Q24 Review : Q 감소, P 하락 지속

2025년 및 2026년 실적 추정치 하향 조정

김현수 하나증권 연구원

◇SOOP

하반기 경쟁력 부각될 것

2Q24 Re: 호실적에도 주가는 저조

SOOP의 플랫폼 경쟁력은 강화될 전망

이준호 하나증권 연구원

◇한화에어로스페이스

낭중지추

2Q24 Re : 매출, 영업이익 모두 역대 최고치

방산 수요 증가 + 공급 경쟁력 확보 = 실적 성장

현 시점에서도, 분할 이후를 고려하더라도, 목표주가는 상향

위경재 하나증권 연구원

◇삼성전자

2Q24 Review: 장마는 지나고 햇살이 방긋

영업이익은 컨센서스를 상회

Capa 확장은 수요를 기반으로 해야만 유의미

IT 비수기 탈출로 실적 상승 구간 진입, 매수 추천

채민숙 한국투자증권 연구원

◇키움증권

2Q24 Re: 확연히 향상된 이익 체력, 여전히 낮은 밸류

견조한 BK, 이익 수준이 업그레이드 된 IB와 운용

2분기 순이익은 2,317억원(-6% (QoQ), +74% (YoY)) 기록

향상된 이익과 주주환원 규모를 고려하면 여전히 낮은 밸류에이션

안영준 하나증권 연구원

◇한화에어로스페이스

2Q24 Review: 팔 때가 아니라 살 때

영업이익 컨센서스 66% 상회

영입이익 기대치를 높여야할 때

실적과 수주잔고가 동시에 늘어날 것

장남현 한국투자증권 연구원

◇대우건설

2Q24 Review: 미분양 주택 해소 과정 필요

영업이익은 컨센서스를 16% 하회, 지난해 4분기 일회성의 재발

수익성 좋은 플랜트 공사 수주 기회 다량 확보

중립 의견 유지, 미분양 주택 해소 및 플랜트 수주 성과 필요

강경태 한국투자증권 연구원

◇SOOP

트래픽 따라가는 주가, 리브랜딩 시나리오는 유효

2Q24 Review: 실적은 좋았지만 유저 트래픽이 기대하회

향후 점유율 확대 주목, 다만 선 투자에 따른 수익실현 시차 차이는 고려해야

최승호 상상인증권 연구원

◇넥센타이어

유럽 2공장 초기임에도 영업이익률 8%대로 회복

유럽 2공장의 가동률 상승으로 수익성 방어가 가능

2Q24 Review: 영업이익률 8.2% 기록

컨퍼런스 콜의 내용: 비용 상승 vs. 유럽 2공장 가동률 상승

송선재 하나증권 연구원

◇삼성전자

2분기 DRAM Mix 개선으로 차별화

24년 2분기, 반도체가 다했다

24년 3분기. 반도체 주도로 성장

투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지

김운호 IBK투자증권 연구원

◇삼성전기

무난한 2분기, 3분기

24년 2분기. 예상 수준

24년 3분기. MLCC가 주도

투자의견 매수, 목표주가 190,000원 유지

김운호 IBK투자증권 연구원

◇제일기획

힘든 환경에도 개선된 실적

2Q24 GP 4.5천억원(+7% yoy), OP 882억원(+4% yoy), 추정치 부합

주요 광고주향 실적 개선과 꾸준히 증가하고 있는 비계열 광고주 영향

상반기는 탑라인 성장, 하반기는 수익성 개선. 24E GP +6%, OP +6%

김회재 대신증권 연구원

◇넥슨게임즈

고개는 돌렸고, 이제는 멀리 보자

중소형주 TOP-PICK 유지

기존 K-게임과 다른 시나리오, 밸류에이션 추가부여 여지 충분

최승호 상상인증권 연구원

◇삼성전기

AI 수혜 확대중

2Q24 Review: 컨센서스 부합

3Q24 Preview: MLCC가 견인. 패키지도 지원

명확한 방향성과 AI로 인한 체질 개선

김록호 하나증권 연구원

◇삼성전자

HBM 순항중

2Q24 Review: 반도체 실적이 상회의 주요인

하반기 실적 이상무. 생성형 AI 서버향 실적 급증

단기 조정. HBM 이상무. 비중확대 기회

김록호 하나증권 연구원

◇SK바이오사이언스

큰 변화와 점진적인 개선 사이

백신 판매 증가에도 R&D 투자로 영업손실 지속

4분기부터 변화 시작, 수익성 개선 효과는 점진적으로 나타날 전망

위해주 한국투자증권 연구원