[오늘의 증시 리포트] LG디스플레이, 4분기 어닝서프라이즈 전망

◇바이오니아

2Q24 Review: 의심을 ＇지우＇다

모멘텀은 여전, 예정된 재고자산 충당 비용

2Q24 Review: 어닝 쇼크보다 중요한 하반기 모멘텀

백지우 신한투자증권 연구원

◇팬오션

2Q24 Review: 고잉메리호

모든 선종이 기대되는 상황

어느 때보다 ‘싸고 좋은 배’ 확보가 열쇠

투자의견 Buy, 목표주가 6,500 원 유지

이재혁 LS증권 연구원

◇DL이앤씨

결국 중요한 것은 기초체력

보수적 관리로 오히려 낮아진 예측성

2Q24 Review - 늦어진 턴어라운드보다 약한 기초체력이 아쉬워

김선미 신한투자증권 연구원

◇ISC

반가운 실적 반등

5개 분기 만의 매출액 성장 시현

순조로운 AI 제품 출하 증가 확인

하반기 데이터센터 주도 성장과 주주환원책 발표 예정

김동관 메리츠증권 연구원

◇슈프리마

하반기도 성장 지속 전망

2분기 실적

하반기도 국내외 성장 기대

기다리고 있는 M&A

권명준 유안타증권 연구원

◇ISC

반가운 실적

분기 실적 회복 → 2024년 성장 스토리에 관심

2Q24 Review: 비메모리向 매출 확대에 주목

오강호 신한투자증권 연구원

◇DL

올해 상반기, 별도 기준 2천억원 차입금 상환

올해 2분기 영업이익, 높아진 시장 기대치 상회

리파이낸싱 추진으로 연결 이자비용 감축 전망

이동욱 IBK투자증권 연구원

◇폰드그룹

S.B.S.(Super Dry, BBC Earth, Spyder)를 주목하자!

2분기 호실적

아직 시작되지 않은 New Brand Biz

권명준 유안타증권 연구원

◇세아베스틸지주

업황 부진 속 개선된 실적

2Q24(P): 매출액 9,700억원, 영업이익 650억원

특수강 부문 실적, 저점은 통과한 것으로 판단

업황 부진 감안해도 낮은 Valuation

이현수 유안타증권 연구원

◇BGF리테일

BGF리테일: 무난함도 장점

영업이익이 시장 기대치에 부합

하반기에는 드디어 영업이익 증익

김명주 한국투자증권 연구원

◇SK이노베이션

소도 언덕이 있어야 비빈다

올해 2분기 영업이익, 시장 기대치 하회

중국 과잉 생산능력 전략 및 표준화 통제에 대응할 필요가 있다

이동욱 IBK투자증권 연구원

◇DL이앤씨

요원한 수익성 개선

2Q24 영업이익, 당사 추정(738억원) 및 컨센서스(735억원) -56% 하회

수익성의 바닥 확인이 필요

안정성을 강점으로 발휘할 때

장윤석 유안타증권 연구원

◇SK이노베이션

배터리 적자 확대

실적 수정 반영해 목표주가 160,000원(PBR 0.8배)으로 20% 하향, 투자의견 BUY 유지

2Q24 전사 매출액 19조원(-0%qoq, +0%yoy), 영업손실 458억원(적전qoq, 적지yoy), 당기순손실 6,397억원(적지qoq, 적지yoy)으로 부진한 실적

3Q24 전사 매출액 19조원(+2%qoq, -3%yoy), 영업이익 2,984억원(흑전qoq, -80%yoy), SK On 매출액 1.9조원(+21%qoq, -41%yoy), 영업손실 2,851억원(적지qoq, 적전yoy) 전망

황성현 유진투자증권 연구원

◇SK이노베이션

2Q24 Review: SK On 외형 성장 축소 중

2Q24 Review: SK On 분기기준 최대 영업적자 기록(-4,601억원)

SKI-SK E&S 사업 성과 가시성이 도출된다면 투자심리 또한 바뀔 것

SK On은 기타 계열사간 합병으로 다소 안도할 수 있으나, 여전히 긍정적 변화를 확신하기 어려워. 투자의견 Hold와 적정주가 12만원 하향 제시

노우호 메리츠증권 연구원

◇S-Oil

동사의 지난 30년 동안 Capex를 복기해 보자

화재로 생산이 중단되었던 일부 설비 가동 개시

샤힌 프로젝트, Cost Curve 곡선 상 우위 지속 전망

이동욱 IBK투자증권 연구원

◇DL이앤씨

2Q24 Review: 둔화된 이익 체력

자회사 DL건설 건축사업 부진에 따른 적자전환으로 어닝쇼크

정산이익 확인 전까지는 요원한 턴어라운드

김세련 LS증권 연구원

◇비에이치

견고한 FPCB 1st 벤더 위상

2Q24P FPCB 출하량 증가로 비수기에도 호실적

2H24E 성수기 진입 효과

우려 보다는 기대감이 앞서는 구간

김광수 LS증권 연구원

◇SK이노베이션

아직 어렵지만 최악은 지났다

합병 이후 방향성은 긍정적이나 SK온 회복이 중요한 시점

2Q Review: Carbon 사업 부진과 배터리 적자폭 확대로 컨센서스 하회

이진명 신한투자증권 연구원

◇SK이노베이션

이보다 더 바닥은 없다

석유부문 정제 마진 약세에 따른 감익 및 SK ON 부진 길어지며 전분기 대비 적자폭 확대 등의 원인으로 전사 연결 영업이익 -458억원 기록하며 어닝 쇼크 기록

SK E&S와의 합병으로 동사의 재무리스크는 다소 해소될 전망이나, SK ON의 실적 개선 없이는 주가 반등을 기대하기 어려움요

2차전지 업종 내 기업들과 마찬가지로 결국 전기차 판매량 및 2차전지 출하량 반등세 확인 필요

전혜영 다올투자증권 연구원

◇NEW

K-콘텐츠의 굿파트너

영화, 드라마, 음악 등 K-콘텐츠 제작/유통 시너지 확대

[실적전망] 24년 상반기 실적은 부진할 전망이나 하반기 반등 기대

[밸류에이션] 주요 자회사 지분가치와 콘텐츠 경쟁력 대비 저평가

장지혜 DS투자증권 연구원

◇세아베스틸지주

저평가는 금물

연결 영업이익 646억원(-21.5% yoy) 기록. 컨센서스 크게 상회

베스틸 비용 절감 및 판매믹스 개선 효과. 창원특수강 스프레드 개선

3분기는 단기 실적 둔화 구간이나, 시장 회복 및 구조적 성장을 기대

이태환 대신증권 연구원

◇하이브

하이브 2.0 코멘트

뮤직 그룹 APAC 설립 등 하이브 2.0으로 체질 개선 본격화될 전망

현지화 그룹 및 게임/AI 사업은 긴 호흡에서 성과 확인 가능할 것

새로 발표한 위버스 멤버십 서비스는 기대 이상. 팬덤 수요 클 것

임수진 대신증권 연구원

◇비에이치

2Q 깜작, 3Q 최고 실적

2Q24 영업이익(313억원), 컨센서스(224억원) 상회

3Q24 영업이익(645억원)은 분기 기준의 최고 실적 예상

2024년, 2025년 최고 실적 경신 전망, 밸류에이션 매력 확대

박강호 대신증권 연구원

◇DL이앤씨

계속되는 방향성 부재

매출액 당사추정치와 컨센서스 부합. 영업이익 당사추정치와 컨센서스 대폭 하회

원가율 추가 악화, 매출액 증가 둔화로 인한 판관비율 상승, 부실 사업장 처리에 따른 대손 등이 원인

박영도 다올투자증권 연구원

◇DL

돋보이는 호실적

2Q24 Review: DL케미칼 견조한 실적 지속, 다소 아쉬운 Kraton

3Q24 Preview: 예상 OP 1,420억원(QoQ -0.6%, YoY +1,082.1%)

위정원 대신증권 연구원

◇대덕전자

길게 보면 좋다~

2Q24 영업이익은 109억원(흑자전환 qoq/ 94%yoy), 컨센서스 상회

3Q24 영업이익은 116억원(6.1% qoq/ 717% yoy)으로 증가 추정

4Q24 FC BGA 매 확대 전망 / 2025년 AI향 MLB 매출 반영 예상

박강호 대신증권 연구원

◇BGF리테일

하반기부터 완만한 회복 전망

편의점 2분기 기존점 성장률 -0.1%로 1분기 +0.6% 대비 부진

기존점 성장률은 올해 1%에서 내년에 2%대로 회복 전망

점포간 매출 간섭으로 브랜드간 차별화를 위한 투자 부담 점증 예상

유정현 대신증권 연구원

◇DL이앤씨

사야할 이유가 필요하다

2Q24 Review 자회사 DL건설 적자전환

사야할 이유가 필요하다

이태환 대신증권 연구원

◇대한약품

의료비 부담 확대따른 영향 예상

2Q24 매출액 490억원(YoY -1.3%), 영업이익 78억원(YoY -14%) 전망

예정된 의료비 부담 확대. 판가 상승에 어려움 예상

박장욱 대신증권 연구원

◇팬오션

부진한 시황을 극복한 실적

24년 2분기 실적 전 사업부문에서 양호한 실적 시현하며 시장 기대치 상회

탱커 부문의 영업이익률 41.8%로 역대급 수익 시현, 컨테이너 흑자전환

9월부터 건화물 시황 반등, 24년 4분기~25년 시황 개선 감안 매수 추천

양지환 대신증권 연구원

◇비에이치

성수기를 방불케 한 비수기 실적

2Q 실적 컨센서스 상회, 전작 추가 주문+신작 조기 생산

3분기 역대 최대 실적 전망, 스마트폰+태블릿+전장 모두 호조

이창민 KB증권 연구원

◇LG디스플레이

4분기 어닝 서프라이즈 전망

2024년 OLED 출하의 1/3 이상 4분기 집중

4분기 영업이익, 14개 분기 만에 최대 실적

모멘텀 ① 실적 개선 ② 광저우 LCD 매각

김동원 KB증권 연구원

◇대덕전자

실적 회복 확인. MLB 기대감도 발생

2Q24 Review: 흑자 전환 성공

하반기는 FCBGA 적자 축소로 계단식 이익 개선 예상

실적 개선과 모멘텀 발생. 비중확대 시점 도래

김록호 하나증권 연구원

◇디케이티

2Q24 Review: 창립 사상 최대 2분기 실적 달성

2H24부터 가시화되는 신규 부문에 주목할 시기

2Q24 Review: 역대 최대 2분기 실적 달성

2024년 매출액 4,209억원, 영업이익 271억원 전망

최재호 하나증권 연구원

◇비에이치

연간 영업이익 1,404억원으로 최고 실적 경신!

2Q24 Review: 서프라이즈 시현

3Q24 Preview: 분기 최대 실적 달성 전망

최대 실적 경신과 체질 개선에도 극심한 저평가

김록호 하나증권 연구원

◇BGF리테일

2Q24 Review: 보릿고개를 뒤로하고

2Q24 매출액 yoy+5.0%, 영업이익 yoy-2.4%

투자의견 BUY 유지, 목표주가 18만원→15만원 하향

김혜미 상상인증권 연구원

◇BGF리테일

2분기 Review: 기대치 부합

2분기 실적 무난

판관비 증가율 둔화

투자의견 매수, 목표주가 16만원 제시

남성현 IBK투자증권 연구원

◇팬오션

2Q24 Re: 안전하게 갑시다

벌크선 업황은 견조, 선대 확대는 천천히

변동성이 확대되는 구간, 선사의 영업전략이 중요한 시점

안도현 하나증권 연구원

◇BGF리테일

바닥 딛다

컨센서스 부합

3분기 증익 기대

주가도 실적도 바닥 딛을 것

허제나 DB금융투자 연구원

◇SK이노베이션

2Q24가 실적의 저점

2Q24 영업이익 컨센 대폭 하회

3Q24 영업이익 QoQ 흑자전환 예상

SKI와 SK E&S 합병은 긍정적이나, SK온의 실적 개선이 주가의 핵심

윤재성 하나증권 연구원

◇오리온홀딩스

2분기에도 펀더멘탈 견조

2분기 영업실적 개선 이어질 전망

펀더멘탈 증가 → 배당수익 확대

투자의견 매수, 목표주가 21,000원 유지

남성현 IBK투자증권 연구원

◇DL이앤씨

Need more time

2Q24 잠정실적: 컨센서스 하회

주택에 대한 전망: 1년은 필요

투자의견 Neutral, 목표주가 35,000원 유지

김승준 하나증권 연구원

◇삼성전기

전사 실적보다는 MLCC 성장세 유지를 주시

예상 수준의 2Q24 실적

전사 수익성 개선이 느리지만, MLCC 핵심사업의 성장세 지속 주목

목표주가 19만원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희 BNK투자증권 연구원

◇세아베스틸지주

2분기 기대 이상의 영업실적 달성!

2Q24 판가 상승과 제품 믹스 개선으로 시장컨센서스 크게 상회

3분기는 다시 비수기 돌입

투자의견 ＇BUY＇와 목표주가 31,000원 유지

박성봉 하나증권 연구원

◇HK이노엔

슬기로운 운영, 성장하는 실적

2Q24 Review: 케이캡과 컨디션의 쌍끌이, 의료계 파업 영향 최소화

하반기 관전 포인트: 케이캡 미국 임상 데이터 & 유럽 판권계약

투자의견 매수, 목표주가 51,000원 유지

정유경 신영증권 연구원