오늘의 추천종목-우리투자증권

<대형주>

▲한화석화(신규)-PE스프레드 확대로 인해 1/4분기에 이어 2/4분기에도 견조한 실적개선세 이어질 전망. 하반기에도 중국내 PVC 공급부족으로 인해 PVC 수익성은 더욱 호전될 전망으로 현 주가수준은 밸류에이션 지표상 저평가 국면.

▲LG디스플레이(신규)-패널가격 상승, 원가하락에 힘입어 2/4분기 가파른 실적개선을 통해 흑자전환이 예상되며, 3/4분기에도 패널가격 상승세 지속이 예상됨에 따른 실적개선이 예상됨. 세계적인 OLED 재료업체인 이데미츠와 OLED 사업 전략적 제휴를

체결함에 따라 OLED 재료 안정적 수급 및 디바이스 구조 특허공유가 가능할 전망이며, 3.5세대 신규 OLED 라인이 가동되는 09년 2분기부터는 본격적인 투자 및 생산 기대.

▲메가스터디(신규)-고등부에 유리한 대입환경과 중등부 내신 확대가 매출성장에 크게 기여할 것으로 예상됨에 따라 하반기에도 중·고등부의 탄탄한 성장세로 올해 2,400억원 (18.7%, y-y) 이상의 매출 달성이 용이할 것으로 전망. 2010년 특목고 전형에서 내신 실질 반영률이 높아질 것으로 예상됨에따라 중등 내신시장의 확대가 기대되고 있어서 동사의 중등부 점유율은 점차 확대될 전망.

▲코리안리-동사는 RG나 해외유가증권에 관한 노출이 미미하며, 세계 재보험 시장 경화현상에 따른 수혜, 해외부문 수신을 보수적으로 가져가는 전략을 고려할 때 수익성은 지속적으로 개선될 전망. 위험성 높은 보험 해약으로 보험 리스크 축소 및 전세계 재보험 시장 추세에 맞춰 요율을 인상하여 향후 이익 개선세 본격화되어 5월말 기준 FY2009 누적손익이 294억원을 기록하며 전년 동기 대비 73.5% 증가.

▲POSCO-하반기 제조업 가동률 상승 등 영향으로 철강수요 회복이 예상됨에 따라 판매량도 점차 증가할 전망. 3/4분기부터는 저가원재료의 본격적으로 투입으로 원가절감 폭이 가격 인하 폭보다 크기 때문에 수익성도 2/4분기를 저점으로 개선될 전망.

▲제일모직-2/4분기 전자재료 사업부문에서 반도체, 디스플레이 등 전방산업의 가동율 상승으로 기존 부문에서 전년동기 대비 10%를 상회하는 성장을 보이고 있어 편광필름도 지난 해 연말부터 생산효율 제고로 분기별 1,500억 수준 매출 예상. 케미칼 사업부문에서는 산업생산활동이 점진적으로 개선되어 4월에는 전년동월 수준까지 출하가 회복된 수준으로 양호한 실적 기대.

▲한미약품-하반기부터 호주로 슬리머(비만치료제) 수출이 시작될 예정되어 있음. 슬리머를 비롯한 신규 수출물량 증가와 최근 환율상승에 힘입어 수출부문이 전년대비 30% 성장세를 기록할 것으로 예상. 2/4분기 매출액은 전년동기 대비 12.6% 성장한 1,549억원(컨센서스 기준)으로 예상됨. 처방의약품 부문에서 출시되는 유망 신제품의 신규매출 발생으로 매출 성장에 기여할 것으로 판단됨.

▲삼성전기-2분기 이후 실적 모멘텀 강하게 발생하여 2분기에 처음으로 거의 모든 제품이 흑자전환할 전망이며, 3분기에는 역사적 최고치인 900억원의 영업이익을 기록할 전망(연결기준). 전방산업인 TV, 휴대폰, PC 수요가 예상보다 우호적으로 전개되고 있으며, 신규 성장동력인 LED는 주요 매출처의 강력한 드라이브로 영업이익 기여도가 가파르게 상승할 것으로 전망.

▲KB금융-일회성 요인을 제외한 경상적 이익이 이미 1분기에 저점을 확인한 것으로 보이며 업종 내 가장 빠른 턴어라운드를 보이고 있고 이익방어력 및 향후 이익개선 속도가 타행대비 가장 우수할 전망. 대출 Spread 확장노력이 지속되고 있고 신용카드 부문에 있어 조달금리 하락의 혜택을 국내은행 중 가장 크게 누리고 있어 타행대비 양호한 순이자마진(NIM) 흐름이 장기간 지속될 전망임.

▲한국타이어-국내 공장 가동률 회복과 재고 조정이 당초 예상보다 다소 지연되어 하락한 원재료 매입분의 반영시기가 1개월 정도 지연되었으나, 이 부분이 2/4분기 및 3/4분기에 실적 호전으로 반영될 것으로 기대. 완성차 업체들 국내 가동률의 빠른 회복세와 RE시장의 점진적인 회복에 힘입어 국내 가동률은 90% 넘는 정상 수준으로 회복될 것으로 기대되며 중국과 헝가리 공장은 90% 중반 가동 중인 상황.

▲추천제외종목- LG전자, KCC

<중소형주>

▲호텔신라(신규)-2009년 인천공항 면세점의 본격적인 영업으로 외형성장이 기대되며 소비심리 회복에 따른 출국자 수 회복으로 매출 증가가 기대됨. 동사 매출의 90%는 면세점 매출에서 발생되며 면세점 매출 70%는 해외여행자들로부터 나오고 있음. 원/달러 환율 안정화에 따라 작년 하반기 해외여행이 극히 부진한 기저효과가 기대됨.

▲위닉스-공기청정기와 제습기 그리고 삼성전자의 빌트인 시스템 가전 라인업에 포함된 빌트인 정수기 등의 매출 성장이 눈에 띄게 커지고 있어 실적 호조세가 이어지고 있음. 동사의 지열히트펌프가 최근 정부인증을 통해 향후 매출 확대가 기대됨 에 따라 신성장 동력을 확보했다는 측면도 긍정적

▲베이직하우스-100% 자회사인 백가호상해유한공사를 통한 중국사업이 연간 70%에 이르는 성장세를 나타내고 있어 2009년에는 실적 턴어라운드 기대. 중국 법인 지분법이익에 따른 영업외 부문 이익 증가가 2/4분기 까지 이어질 것으로 기대되며 비용절감 및 재고자산평가손 환입에 따라 수익성 개선 전망.

▲한샘-유통사업 강화로 안정적인 영업기반을 마련하여 내수가구 시장의 성장 한계를 극복해 나가고 있으며, 브랜드가구에 대한 소비자 선호도 증가로 경기침체 상황에서도 시장 내 입지가 강화되고 있어 실적모멘텀도 유효. 개선되는 실적과 더불어 시가총액(1,878억원)에 육박하는 토지(2008년 말 기준, 장부가 307억원, 공시지가 703억원), 건물(2008년 말 기준, 장부가 320억원), 현금성자산(2008년 말 기준, 750억원) 및 자사주를 보유하는 등 뛰어난 자산가치를 지님.

▲인선이엔티(신규)-중소형 건설폐기물 업체 구조조정으로 동사의 시장 지배력 확대로 SOC활성화 및 석면관련 매출 확대를 통해 동사의 성장성 부각. 기존 건설폐기물 중간처리 부문과 함께 석면을 처리할 수 있는 유일한 방법인 매립 부문의 장기성장 모멘텀 기대.

▲휴맥스-동사의 제품 납품처는 전세계 방송 사업자들로 구성되어 있어 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 경기 침체에도 불구 LCD TV등 HDTV 보급률이 서유럽, 북미, 일본 등 선진국 중심으로 상승함에 따라 수요 증가 기대. HD, PVR 등 하이엔드 셋톱박스 제품의 매출 증가로 외형 확대가 예상 되며 이에 따라 수익성이 개선되여 2/4분기 매출액과 영업이익은 시장 컨센서스 기준으로 각각 1,461억(QoQ, 7.8%), 82억(QoQ, 90.7%) 기록할 것으로 예상.

▲삼화콘덴서-현대와 기아차 등 국내 자동차사들의 시장 점유율 확대로 올해 하반기에 하이브리드카 시장이 커질 것이라는 기대감. 향후 미국시장에서 판매될 자동차에 대한 엄격한 환경기준을 강화하며 하이브리드카에 대한 관심이 커지고 있는 점도 긍정적.

▲대덕GDS-2009년 2분기에도 삼성전자와 LG전자의 휴대폰, LCD-TV의 실적 호조 지속되서 동사의 실적 역시 예상치를 상회할 전망. 2009년 양면 PCB가 점차 STH로 대체됨에 따라 STH의 매출 역시 증가할 전망이며, LED TV 시장 확대에 따른 LED용 PCB의 신규매출 가능성에 주목.

▲일야하이텍-동사는 LG전자의 휴대폰 케이스 부품업체로 뛰어난 품질개선과 구조조정을 거쳐 LG전자내 점유율이 상승하고 있어 실적개선이 이뤄지고 있음. 순 현금성 자산이 120억원에 달해 시가총액 절반에 달하고 있고, 올해 예상실적 기준으로 PER 3.3배에 불과 한 점도 매력적임.

▲추천제외종목- 농우바이오