"LG이노텍, 3분기 영업익 컨센서스 하회 전망…목표가↓"

(출처=대신증권)

대신증권은 24일 LG이노텍에 대해 올해 3분기 영업이익이 컨센서스를 밑돌 것으로 예상했다. 목표주가를 기존 33만 원에서 30만 원으로 하향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

박강호 대신증권 연구원은 “LG이노텍의 3분기 영업이익을 2617억 원으로 추정한다”며 “종전 추정(3040억 원)과 컨센서스(2958억 원) 대비 하회를 예상한다”고 밝혔다.

박 연구원은 “영업이익 하향은 원·달러 환율의 급격한 하락으로 계획 환율 대비 낮아져 이익 감소가 예상되기 때문”이라며 “원·달러 환율은 2분기 평균인 1371원과 7월 1382원 대비 8월 1351원, 9월 20일 1338원으로 하락했다”고 설명했다.

이어 “3분기보다 4분기 수익성 추정에 불확실성 증가가 부담으로 작용할 전망으로, 4분기 영업이익은 4625억 원(컨센서스 4950억 원)으로 추정한다”면서도 “미국 금리 인하 이후 원·달러 환율 강세, 아이폰16 예약·출시 시점에서 분위기가 전년 대비 약한 점을 고려하면 추가 이익 하향 가능성도 상존한다”고 분석했다.

그러면서 “애플 인텔리전스 기대감이 유효한 점을 고려해 10월 말 애플 인텔리전스 서비스 제공 시점에서 아이폰 16 판매 증가를 예상하며, 교체 수요 수준을 판단할 수 있다”며 “단기적으로 주가 변동성이 높으며, 밸류에이션 관점에서 매력은 높다”고 평가했다.